Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2785 п. ( ? 0,39%)
Индекс РТС: 1373 п. ( ? 0,28%)

О главном

В самом начале сессии российские фондовые индикаторы устремились вниз, реагируя на резкое ухудшение внешнего фона, вызванное крайне негативными данными по европейской экономике. Однако, как только мировые рынки приостановили снижение, начав коррекционные попытки, наши индексы перешли к восстановлению, ускорив рост в конце торгов благодаря улучшению внешнего фона. В итоге российские фондовые индикаторы закрылись около дневных вершин с умеренными потерями.

Позитивные факторы
? Смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение европейских фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

После неудачной попытки роста, произошедшей на открытии, российские индексы устремились вниз, обновляя недельные минимумы. Внешний фон на старте наших торгов был достаточно благоприятным, но затем значительно ухудшился из-за публикации крайне слабых данных по экономике Европы.

Особенно испугал инвесторов индекс деловой активности в производственном секторе Германии, опустившийся до 10-летнего минимума, вопреки ожидавшемуся росту. Рынки отреагировали на очередной экономический негатив резким снижением, охватившим не только европейские, но и многие мировые площадки.

Не внесли ясность и завершившиеся в пятницу подготовительные торговые переговоры между США и Китаем. Несмотря на заявления обеих сторон о конструктивном характере этой встречи, китайские представители досрочно прекратили свой визит в Штаты. Кроме того, Трамп заявил, что не намерен заключать с Пекином временную сделку ограниченного формата, так как ему необходимо всеобъемлющее соглашение.

Тем не менее, безоткатное снижение западных фондовых индикаторов и нефтяных цен закончилось еще в середине дня, после чего они перешли к консолидации и коррекционным попыткам. При этом российские индексы быстро восстановились, вернувшись в конце торгов к дневным вершинам, в то время, как большинство глобальных площадок оставалось недалеко от минимумов сессии и лишь нефтяные цены более активно сокращали сегодняшние потери.

Если бы не пятничное закрытие вблизи дневных максимумов, произошедшее на постсессии из-за вступления в силу результатов ребалансировки ориентированных на Россию индексов нескольких провайдеров, наш рынок смог бы завершить сегодняшние торги в небольшом плюсе, а не с потерей 0,3-0,4%. Тем не менее, российские фондовые индикаторы закрылись около дневных вершин, в отличие от большинства внешних площадок.

Таким образом, в понедельник от слабости нашего рынка, наблюдавшейся в конце прошлой недели, не осталось и следа. Вероятно, пока российские инвесторы не склонны драматизировать ситуацию в мировой экономике, предпочитая «подбирать» акции после локальных провалов, как только сырьевые рынки дают позитивные сигналы.

Нефть демонстрирует слабость

Утром нефтяные цены находились в неплохом плюсе, но еще перед нашим открытием стали сдавать позиции, ускорив снижение после старта российских торгов. Во второй половине дня котировки перешли к коррекционному росту, периодически откатываясь от локальных вершин. В самом конце российской сессии Brent отыграла почти все сегодняшние потери, но к нашему закрытию сдала позиции, теряя 0,7% вблизи отметки $64,3.

Несмотря на такие драйверы роста нефтяных цен, как непрекращающееся замедление буровой активности в США, а также напряженную обстановку на Ближнем Востоке и новые американские санкции против Ирана, нефтяной рынок демонстрирует слабость. Вышедшие сегодня негативные данные по европейской экономике вновь усилили опасения относительно замедления мирового экономического роста, которое способно нанести ущерб глобальному нефтяному спросу.

Европейский рынок показал худшую динамику

На открытии российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали хороший рост, но затем резко снизились, реагируя на негативные данные по экономике ЕС. В середине дня фондовые индикаторы стали восстанавливаться, ускорив рост после старта американской сессии. На нашем закрытии индексы в США прибавляли около 0,1%.

Опубликованный сегодня индекс деловой активности в производственном секторе США превысил прогноз, в то же время индекс деловой активности в сфере услуг страны оказался хуже ожиданий. Тем не менее, оба индикатора находятся выше уровня 50 п., что свидетельствует о позитивной динамике в данных секторах.

Европейские фондовые площадки сегодня показали негативную динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в начале торгов активно снижался, после чего консолидировался около дневных минимумов, потеряв в итоге 0,8%.

Несмотря на обещания главы ЕЦБ в случае необходимости использовать все инструменты регулятора для поддержки европейской экономики, столь слабые данные, которые вышли сегодня, создают риски дальнейшего замедления экономического роста в регионе, и потенциальные стимулы могут слабо препятствовать этому процессу.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Аптеки 36 и 6, поднявшиеся на 4,72%.

Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-ап +3,24%; Юнипро +1,2%; ОГК ? 2 +1,2%.

Пользовались спросом акции некоторых нефтегазовых компаний: Новатэк +1,5%; Татнефть ап +1,3%; Сургутнефтегаз +0,3%; Транснефть +0,23%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Норникель +1,12%; Система +0,6%; МосБиржа +0,56%; Русагро +0,32%; Русал +0,3%.

Аутсайдерами понедельника стали акции ГК ПИК, упавшие на 2,76%.

Некоторые представители сектора электроэнергетики сегодня находились под давлением: Интер РАО ? 2%; ТГК ? 1 ? 1,23%; Мосэнерго ? 1,03%; Россети ао ? 0,8%.

Продажи наблюдались в акциях некоторых банков: Сбербанк-п ? 1,44%; Сбербанк ? 1%; МКБ ? 0,84%; ВТБ ? 0,78%.

Уменьшилась капитализация многих металлургических компаний: НЛМК ? 1,6%; Северсталь ? 1,08%; ММК ? 0,4%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: М.Видео ? 1,8%; Полюс ? 1,67%; Фосагро ? 1,48%; Мечел ао ? 1,43%; МТС ? 1,3%; Лукойл ? 1,26%; Алроса ? 1,18%; Акрон ? 1,1%.

БКС Брокер