Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2795 п. ( ? 0,85%)
Индекс РТС: 1378 п. ( ? 0,30%)

О главном

В первой половине торгов российские индексы активно снижались, несмотря на восстановление мировых фондовых индикаторов и позитивную динамику нефти. Затем наш рынок продемонстрировал восходящий импульс на ускорении роста внешних площадок, но быстро сдал позиции. Дополнительное давление на индекс МосБиржи оказывало укрепление рубля.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост западных фондовых рынков
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

Российские индексы с открытия устремились вниз, обновляя минимумы текущей недели на фоне снижения мировых фондовых индикаторов. Однако они быстро перешли к восстановлению, а нефть ускорила рост.

Глобальные рынки продолжили отыгрывать опубликованные вчера вечером итоги заседания ФРС и последующие заявления ее главы. Несмотря на то, что снижение ставки на 0,25 процентного пункта ожидали многие, все же вероятность данного события была далека от абсолютной.

Кроме того, Пауэлл отметил, что при ухудшении ситуации в экономике США может потребоваться «серия снижений процентных ставок». Однако, по его мнению, в настоящее время подобный шаг пока не требуется, так как базовый экономический прогноз регулятора остается благоприятным. Глава ФРС также подчеркнул, что не ожидает рецессию американской экономики.

На этом фоне вчера рынок акций США закрылся около новых дневных вершин, и сегодня после нисходящей коррекции, наблюдавшейся утром, многие рисковые активы возобновили рост. Тем не менее наш рынок некоторое время продолжал демонстрировать негативную динамику, но во второй половине сессии резко ушел вверх. Индекс РТС обновил дневной максимум, в то же время индекс МосБиржи демонстрировал более слабую динамику из-за активного укрепления рубля.

Затем произошел столь же стремительный откат нашего рынка, хотя внешний фон не претерпел существенного ухудшения, разве что нефтяные цены усилили нисходящую коррекцию. Вероятно, повышенная волатильность и разнонаправленность нашего рынка, наблюдавшаяся в четверг, была вызвана сегодняшней экспирацией фьючерсов на российские индексы и валютные пары.

Тем не менее, сегодня наш рынок выглядел слабо относительно западных площадок и нефтяных цен. Сравнимую динамику показали разве что развивающиеся рынки акций, так как их сводный индекс MSCI EM терял к нашему закрытию около 0,3%.

Отсутствие уверенности в том, что американский рынок сможет далеко уйти вверх от текущих уровней, близких к историческим рекордам, а также появление негативных отраслевых драйверов заставляет многих участников российского рынка фиксировать длинные позиции или воздерживаться от их открытия.

Кроме того, начинающийся сегодня двухдневный раунд подготовительных торговых переговоров между США и Китаем несет, скорее, риски разочарования, учитывая предыдущую историю данного процесса. Однако вряд ли наш рынок потерял способность реагировать на возможные позитивные истории, но один лишь благоприятный внешний фон уже не способен вызвать у нас соответствующий отклик.

Нефть не смогла сохранить высокие темпы роста

С самого начала дня нефтяные цены повышались, ускорив рост после нашего открытия. Однако в середине российской сессии восходящее движение остановилось и затем произошел существенный коррекционный откат. Тем не менее на нашем закрытии Brent прибавляла 1,5% вблизи отметки $64,5.

Возобновление активного роста нефти было вызвано слухами о том, что Саудовская Аравия обратилась к Ираку с просьбой о поставках нефти для внутреннего потребления. Однако затем представители нефтяных госкомпаний обеих стран опровергли это сообщение, но нефть растеряла лишь часть дневных достижений. Высокие риски новых атак на саудовские нефтяные объекты, а также напряженная обстановка вокруг Ирана будут и дальше удерживать котировки нефти на относительно высоких уровнях.

Западные рынки акций показали уверенный подъем

Утром фьючерсы на индекс S&P 500 находились под давлением, ускорив снижения на старте нашей сессии, однако быстро восстановились. Во второй половине российских торгов американские фондовые индикаторы перешли к поступательному росту, прибавляя на нашем закрытии 0,3-0,55%.

Вышедшие сегодня сильные данные по рынку жилья и количеству обращений за пособием по безработице в США усилили оптимизм инвесторов относительно перспектив американской экономики, что вместе с довольно мягкой политикой ФРС сохраняет интерес к рынку акций США.

Европейские фондовые индикаторы сегодня также показали хороший рост. После негативного открытия индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро перешел к поступательному подъему, который сохранялся на протяжении большей части сессии. В итоге фондовый индикатор вырос на 0,6%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Аптеки 36 и 6, поднявшиеся на 4,6%.

Умеренно позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз +0,55%; Татнефть ап +0,5%; Роснефть +0,23%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ЛСР +1,14%; Мечел ао +1,04%; ММК +0,6%; Мечел ап +0,38%; Ленэнерго-п +0,35%; МосБиржа +0,3%.

Аутсайдерами четверга стали акции М.Видео, упавшие на 5,57%. Нисходящую динамику показали и другие ритейлеры: Лента ? 1,68%; Магнит ? 1,4%; X5 Retail ? 0,57%; Детский Мир ? 0,3%.

Продажи наблюдались в акциях многих электроэнергетических компаний: ОГК ? 2 ? 2,95%; Мосэнерго ? 1,08%; Юнипро ? 0,9%; ТГК ? 1 ? 0,83%; Русгидро ? 0,73%; ФСК ЕЭС ? 0,53%; Россети ао ? 0,33%; Энел Россия ? 0,32%; Интер РАО ? 0,28%.

На фоне крайне негативной тенденции в американской металлургической отрасли под давлением находилось большинство российских представителей данного сектора: Русал ? 2,44%; Северсталь ? 2%; НЛМК ? 1,55%; Норникель ? 0,9%.

Уменьшилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ао ? 1,47%; Лукойл ? 1,4%; Газпром ? 1,26%; Газпромнефть ? 0,9%; Новатэк ? 0,86%; Сургутнефтегаз-п ? 0,75%; Транснефть ? 0,6%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Система ? 3,18%; Алроса ? 2,32%; Полиметалл ? 1,46%.

БКС Брокер