Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2821 п. ( ? 0,47%)
Индекс РТС: 1382 п. ( ? 1,05%)

О главном

После негативного открытия российские индексы ушли вверх, обновив двухмесячные максимумы на фоне позитивной динамики нефтяных цен. Однако развить восходящее движение не удалось и наш рынок перешел к поступательному снижению. Во второй половине российской сессии появилась новость о том, что саудовская добыча нефти восстановится быстрее, чем ожидалось, что вызвало сильное снижение нефти. Наши индексы из-за этого усилили нисходящую динамику, но закрылись с относительно небольшими потерями.

Позитивные факторы
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков

В деталях

Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории, но быстро возобновили восходящую динамику, вновь переписав двухмесячные вершины на фоне умеренного роста нефтяных цен.

Индекс МосБиржи вплотную приближался к историческому максимуму, установленному в начале июля. Однако мировые фондовые площадки продолжили находиться под давлением угрозы всплеска инфляции и ослабления мировой экономики из-за сильного роста нефти. В результате российские индексы не смогли сохранить позитивную тенденцию, перейдя к поступательному снижению.

Давление на глобальные рисковые активы оказывают опасения, что относительно высокие цены на нефть замедлят и без того слабеющий рост мировой экономики, а возможное усиление инфляционных тенденций, также вызванное ростом нефтяных котировок, ограничит возможности центробанков смягчать монетарную политику, учитывая, что в США инфляция в последнее время демонстрирует признаки ускорения.

Во второй половине наших торгов появилась новость о том, что саудовская добыча будет восстановлена быстрее, чем ранее предполагалось после того, как нефтяное производство Саудовской Аравии понесло большой ущерб из-за атак беспилотников. Данное сообщение вызвало резкое падение нефтяных цен, что спровоцировало ускорение снижения российских индексов. Однако к закрытию они отскочили, понеся относительно небольшие потери.

Таким образом, пока рано говорить о развороте нашего рынка вниз. Сейчас многие его участники предпочитают фиксировать прибыль, не видя значительного потенциала роста с достигнутых уровней. Кроме того, сохраняется высокая неопределенность с завтрашним решением ФРС по уровню ставки, так как вероятность ее снижения значительно уменьшилась.

Тем не менее, пока нефтяные цены остаются на относительно высоких уровнях, а мировые площадки не демонстрируют признаков начала серьезного нисходящего тренда, в краткосрочной перспективе продавцам можно рассчитывать лишь на более глубокую коррекцию российского рынка.

Нефть резко снизилась

В первой половине дня нефтяные цены умеренно повышались, но затем начали быстро сдавать позиции. Затем произошло резкое падение котировок, вызванное сообщением о том, что пострадавшая от атак беспилотников добыча Саудовской Аравии может быть восстановлена быстрее, чем ранее ожидалось. В моменте стоимость Brent приближалась к отметке $64,2, теряя 5,6%, но к нашему закрытию восстановилась до $65,6, снижаясь на 3,6%.

Пока еще рано говорить о полной стабилизации нефтяного рынка, тем более, что подобные заявления информаторов новостных агентств могут быть далеки от реальности. Кроме того, существует угроза обострения конфликта между США и Ираном на почве обвинения Тегерана в том, что это он стоит за атаками на саудовские нефтяные объекты.

Правда, Иран полностью это отрицает, а президент США вчера вечером заявил, что не хотел бы начинать войну с Ираном. Трамп отметил, что необходимо сначала точно установить виновника произошедших атак. Сегодня вице-президент США Майк Пенс заявил, что Штаты изучают связанные с атаками на Саудовскую Аравию доказательства, консультируются с союзниками и в ближайшие дни выберут лучший вариант действий. Это сохраняет высокую геополитическую неопределенность.

Также повлиять на дальнейшую динамику нефтяных цен способны еженедельные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 2,5 млн барр. и незначительное суммарное изменение запасов нефтепродуктов.

Мировые рынки акций к вечеру восстановились

Фьючерсы на индекс S&P 500 почти весь день демонстрировали разнонаправленные движения, но к завершению российской сессии ушли вверх. На нашем закрытии американские фондовые индикаторы торговались в небольшом плюсе, за исключением Dow Jones, терявшего 0,1%.

Вышедшие сегодня данные по экономике США вновь оказались лучше ожиданий, что в преддверии завтрашнего решения ФРС по ставке уменьшает вероятность ее снижения. Тем не менее существенный откат нефтяных цен несколько улучшил настроения на мировых рынках акций.

На этом фоне европейские фондовые индикаторы также сумели к закрытию отыграть почти все потери. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 большую часть торгов ускорял снижение, но в конце сессии восстановился, закрывшись в небольшом минусе.

Некоторую поддержку европейским рынкам акций оказали опубликованные сегодня индексы настроений в деловых кругах Германии и ЕС, значительно превысившие ожидания, но все еще остающиеся в глубоком минусе, что свидетельствует о преобладании пессимистично настроенных респондентов.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Системы (+3,3%), на фоне объявления байбэка дорожавшие в моменте на 9,6%, но к закрытию нивелировавшие большую часть данного движения.

Благодаря возобновлению роста котировок драгоценных металлов позитивную динамику продемонстрировали акции их производителей: Полюс +1,28%; Полиметалл +1,16%.

Увеличилась капитализация некоторых представителей нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз-п +0,92%; Новатэк +0,68%; Башнефть ап +0,43%.

Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Лента +1,42%; Мечел ао +1,34%; Русгидро +0,83%; Аэрофлот +0,53%; Магнит +0,47%.

Аутсайдерами вторника стали акции Интер РАО, упавшие на 4,24%. Значительные потери понесли и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ТГК ? 1 ? 3,28%; Ленэнерго-п ? 2,82%; ОГК ? 2 ? 2,57%; ФСК ЕЭС ? 2,48%; Энел Россия ? 2,17%; Россети ао ? 1,4%.

На фоне резкого снижения нефтяных цен под давлением оказались основные представители сектора электроэнергетики: Сургутнефтегаз ? 3,3%; Лукойл ? 1,56%; Татнефть ап ? 1,1%; Газпромнефть ? 1%; Газпром ? 0,55%; Татнефть ао ? 0,5%; Транснефть ? 0,45%; Роснефть ? 0,37%.

Уменьшилась капитализация некоторых представителей финансового сектора: ВТБ ? 0,77%; МосБиржа ? 0,72%; Сбербанк-п ? 0,24%.

Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: М.Видео ? 1,6%; Русал ? 1,35%; ТМК ? 1,2%; X5 Retail ? 1,14%.

БКС Брокер