Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2787 п. ( ? 0,39%)
Индекс РТС: 1340 п. ( ? 0,03%)

О главном

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы почти сразу перешли к нисходящей динамике, которая сохранялась на протяжении всей сессии. В конце наших торгов нефтяные цены ускорили рост, но большинство мировых фондовых индикаторов сдали позиции. В итоге российские индексы закрылись недалеко от дневных минимумов с умеренными потерями.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В понедельник российские фондовые индикаторы открылись вверх, после чего продемонстрировали кратковременный восходящий импульс на благоприятном внешнем фоне. В результате индекс РТС обновил месячный максимум.

Сохранению оптимизма на глобальных площадках способствуют ожидания более активного смягчения монетарной политики мировых центробанков на фоне негативной экономической статистики. В частности, слабые данные по торговому балансу и экспорту Китая, вышедшие вчера, предполагают более агрессивные экономические стимулы со стороны китайских властей.

Кроме того, министр финансов США Стивен Мнучин сегодня заявил в интервью телеканалу Fox Business о достижении «большого прогресса» на переговорах с Китаем, подчеркнув, что визит китайской делегации в Вашингтон станет «сигналом доброй воли».

Несмотря на то, что внешний фон в целом оставался позитивным, российские индексы быстро перешли к активному снижению, ускорив его из-за умеренного отката нефтяных цен от локальных вершин. Индекс МосБиржи демонстрировал более слабую динамику под воздействием укрепляющегося рубля.

Во второй половине наших торгов нефтяные цены и мировые фондовые индикаторы продемонстрировали восходящий импульс. Однако российские индексы отреагировали на него всего лишь кратковременным отскоком и закрылись недалеко от дневных минимумов, проигнорировав обновление нефтью месячных вершин.

Таким образом, наш рынок вновь продемонстрировал относительную слабость. Правда, европейские фондовые площадки также в большинстве своем завершили сессию в умеренном минусе, и в целом мировые индексы к вечеру сдали позиции. Однако фондовый индикатор развивающихся рынков MSCI EM сегодня торговался в умеренном плюсе.

Тем не менее на фоне вполне благоприятной внешней ситуации, в особенности активно растущей нефти, негативная динамика основных представителей почти всех секторов российского рынка акций может свидетельствовать о том, что многие инвесторы предпочитают «разгружать» свои портфели, не видя существенного потенциала роста наших индексов с текущих уровней.

Нефть сохраняет устойчивый рост

На старте российской сессии нефтяные цены откатились от установленной утром локальной вершины, после чего совершали разнонаправленные движения в рамках консолидации. Однако во второй половине наших торгов котировки возобновили активный рост, переписав месячные максимумы. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,6% около отметки $62,8.

Кроме ожиданий прогресса в торговых переговорах между США и Китаем росту нефтяных цен способствует усиление геополитической напряженности вокруг Ирана. В пятницу появилась информация о том, что, по сообщению источников британских СМИ, задержанный в начале июля за нарушение антисирийских санкций ЕС иранский танкер все-таки отгрузил нефть в Сирии. В начале июля после задержания он был отпущен в обмен на обещание не делать этого.

Кроме того, в субботу иранское информационное агентство сообщило о том, что береговая охрана Ирана задержала иностранное судно и арестовала 12 филиппинцев по делу о контрабанде топлива за рубеж. Также иранские власти заявили, что Тегеран полностью снимает любые ограничения научно-исследовательской деятельности в ядерной сфере в рамках сокращения иранских обязательств по Совместному всеобъемлющему плану действий (СВПД).

Американский рынок акций показал более сильную динамику

Фьючерсы на индекс S&P 500 умеренно повышались до старта американской сессии, но затем резко сдали позиции, восстановившись к завершению российских торгов. На нашем закрытии фондовые индикаторы прибавляли 0,05-0,25%.

Европейские рынки акций в понедельник продемонстрировали более слабую динамику на фоне негативных прогнозов финансовых показателей авиаперевозчиков региона. В результате индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 после нескольких неудачных попыток роста, наблюдавшихся в первой половине сессии, ушел вниз, потеряв в итоге 0,28%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции ТГК ? 1, прибавившие 2,56%. Позитивную динамику вновь продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Энел Россия +2,03%; ОГК ? 2 +1,44%; Ленэнерго-п +1,36%; Россети ао +1,1%.

Бумаги En+ подорожали на 2,5% на фоне сообщения издания Financial Times со ссылкой на источники о том, что ВТБ ведет переговоры с китайскими компаниями о продаже акций группы En+, в которой ранее банк увеличил свою долю до около 22% в рамках сделки по выводу ее из-под санкций США. В En+ и ВТБ от комментариев по этому поводу отказались, передает Reuters.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ао +1,96%; Аэрофлот +1,82%; НЛМК +1,6%; Распадская +0,96%; Транснефть +0,8%; Мечел ап +0,77%; X5 Retail +0,74%; Северсталь +0,54%.

Аутсайдерами понедельника стали привилегированные ( ? 10,73%) и обыкновенные ( ? 4,08%) акции Центрального Телеграфа (Телеграф), упавшие из-за того, что сегодняшний аукцион по продаже его крупных помещений был признан несостоявшимся.

Несмотря на активный рост нефти, под давлением оказались некоторые представители нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз-п ? 2,55%; Новатэк ? 1,52%; Сургутнефтегаз ? 1,17%; Лукойл +0,48%.

Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Интер РАО ? 1,54%; Мосэнерго ? 0,4%; Юнипро ? 0,22%.

На фоне продолжающегося снижения котировок золота негативную динамику продемонстрировали основные производители драгоценных металлов: Полиметалл ? 1,3%; Полюс ? 1,16%.

Умеренно снизились бумаги многих ритейлеров: Магнит ? 0,7%; М.Видео ? 0,6%; Детский Мир ? 0,18%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Qiwi ? 4,8%; Норникель ? 1,6%; Яндекс ? 1,5%; Система ? 1,36%; ВТБ ? 1,07%; ЛСР ? 0,82%; ММК ? 0,82%; Сбербанк-п ? 0,55%.

БКС Брокер