Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2798 п. ( ? 0,34%)
Индекс РТС: 1341 п. (+0,19%)

О главном

Открывшись вниз, российские фондовые индикаторы продемонстрировали кратковременный нисходящий импульс. Однако внешний фон был достаточно позитивный, благодаря чему индекс РТС в целом находился в русле умеренной восходящей тенденции. Индекс МосБиржи так и не вышел в плюс, испытывая негативное влияние одновременного снижения нефти и роста рубля.

Позитивные факторы
? Рост мировых фондовых рынков
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В пятницу российские индексы открылись вниз, отыгрывая снижение нефтяных цен и американских фондовых индикаторов, существенная часть которого произошла вчера уже после закрытия основной российской сессии. Правда, сегодня утром глобальные площадки повышались, но наши индексы на старте торгов резко снизились, после чего быстро восстановились.

Мировые рынки продолжают оставаться под воздействием позитивных ожиданий, связанных с возобновлением переговоров между США и Китаем по внешнеторговым проблемам. При этом сильные экономические данные воспринимаются инвесторами как дополнительный повод к покупкам, а вот слабые показатели крупнейших экономик почти полностью игнорируются. Подобная избирательность свидетельствует о повышенном оптимизме глобальных площадок, который несет в себе риски внезапного разочарования и резкого снижения активов.

Кроме того, поддержку мировым рынкам оказало сообщение Народного банка Китая о том, что он с 16 сентября сократит объем средств, которые банки страны должны держать в качестве резерва. Это стало очередной мерой со стороны китайского регулятора, направленной на стимулирование экономики страны, что уменьшило опасения по поводу продолжения ее ослабления.

В середине торгов российские фондовые индикаторы резко снизились, реагируя на нисходящий импульс нефти. Находясь под давление укрепляющегося рубля, индекс МосБиржи ненадолго опустился к дневному минимуму. Однако затем он вернулся к вершине сессии, а индекс РТС ее обновил. Восстановлению российского рынка способствовало существенное улучшение внешнего фона, произошедшее в конце наших торгов.

В результате оба фондовых индикатора закрылись недалеко от дневных максимумов, показав умеренное разнонаправленное изменение. Тем не менее, сегодня российский рынок в целом выглядел довольно сильно, успешно пережив значительный провал нефти. И даже фактор пятницы и предыдущее мощное восходящее движение не вызвали сколь-нибудь ощутимую фиксацию длинных позиций.

Поэтому, если на выходных не произойдет каких-либо негативных событий, а в начале следующей недели мировые площадки не впадут в глубокий пессимизм, существуют большие шансы на возобновление устойчивого роста российского рынка.

Нефть сумела переломить негативную тенденцию

После неудачной попытки выйти вверх из утренней консолидации, произошедшей в начале наших торгов, нефтяные цены резко снизились, теряя в середине российской сессии более 2%. Однако затем котировки начали восстанавливаться, ускорив рост в конце наших торгов. На закрытии российской сессии Brent несла небольшие потери около отметки $60,7.

Быстрое восстановление нефтяных цен произошло благодаря информации о том, что, по сообщению источников британских СМИ, задержанный в начале июля за нарушение антисирийских санкций ЕС танкер все-таки отгрузил нефть в Сирии. В начале июля после задержания он был отпущен в обмен на обещание не делать этого.

Кроме того, данные Baker Hughes в очередной раз продемонстрировали снижение буровых установок на нефтяных месторождениях США ( ? 4 ед.) до минимальных с ноября 2017 г. уровней.

Мировые фондовые площадки вновь повысились

Сегодня фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали широкие разнонаправленные движения на положительной территории. Во второй половине российской сессии американские фондовые индикаторы резко ушли вниз, но быстро восстановились, прибавляя на нашем закрытии 0,1-0,3%.

Данные по рынку труда США были в целом позитивными, однако инвесторы восприняли более слабое, чем ожидалось, количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, как фактор, который не позволит ФРС однозначно трактовать сегодняшнюю статистику в качестве препятствия для дальнейшего снижения ставки.

Европейские фондовые индикаторы в пятницу также находились в русле умеренно позитивной динамики. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 прибавил 0,32%, быстро «переварив» утренние данные по промпроизводству в Германии, которое неожиданно сократилось.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали привилегированные (+1,73%) и обыкновенные (+1,25%) акции Татнефти.

В очередной раз увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Ленэнерго-п +1,12%; Энел Россия +1,08%; Россети ао +0,5%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Система +1,2%; Роснефть +1,1%; Полюс +0,95%; НЛМК +0,84%; НМТП +0,77%; Распадская +0,74%; Акрон +0,68%; Фосагро +0,56%

Аутсайдерами пятницы вновь стали акции АЛРОСА-Нюрба ( ? 4,2%), продолжившие отыгрывать возможную ликвидации компании.

Привилегированные ( ? 1,84%) и обыкновенные ( ? 0,6%) акции Сургутнефтегаза в начале торгов продолжали развивать сильное нисходящее движение предыдущей сессии, теряя на дневном минимуме около 3,8%, но затем восстановились, отыграв большую часть сегодняшних потерь.

На фоне снижения рублевой стоимости нефти под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Газпромнефть ? 0,94%; Газпром ? 0,72%; Новатэк ? 0,68%.

Негативную динамику продемонстрировало большинство ритейлеров: М.Видео ? 1,2%; Лента ? 0,94%; Магнит ? 0,7%; X5 Retail ? 0,57%.

Уменьшилась капитализация некоторых металлургических компаний: Норникель ? 1,17%; Северсталь ? 0,88%; Русал ? 0,42%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Аэрофлот ? 1,3%; Мечел ап ? 1,14%; ФСК ЕЭС ? 1,1%; Полиметалл ? 1,04%; Русгидро ? 1,03%; МТС ? 1,02%; Мечел ао ? 0,8%; Сбербанк ? 0,77%; Алроса ? 0,76%.

БКС Брокер