Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2774 п. (+0,04%)
Индекс РТС: 1303 п. ( ? 0,44%)

О главном

После негативного открытия, вызванного неблагоприятным внешним фоном, российские индексы консолидировались до конца торгов. При этом мировые рынки в основном находились под давлением, ускорив снижение во второй половине российской сессии. Однако к нашему закрытию внешний фон несколько улучшился, благодаря чему индекс МосБиржи обновил двухмесячный максимум, закрывшись недалеко от него в символическом плюсе. Поддержку российскому рынку оказал сильный рост акций Сургутнефтегаза, а также снижение рубля.

Позитивные факторы
? Позитивные корпоративные новости
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские индексы открылись вниз, продемонстрировав кратковременный нисходящий импульс на умеренно негативном внешнем фоне. После этого до конца сессии фондовые индикаторы совершали разнонаправленные движения в рамках внутридневного диапазона, реагируя на противоречивые сигналы с внешних рынков.

Ситуация на глобальных площадках также не отличалась стабильностью за исключением поступательного снижения нефти. Однако в целом основные рисковые активы испытывали давление со стороны внешнеторговой и политической неопределенности. Во вторник китайский юань в очередной раз обновил 11-летний минимум по отношению к доллару, правда, затем отыграл значительную часть дневных потерь.

Кроме того, все большее беспокойство вызывает ситуация с Brexit. Сегодня в британском парламенте будет рассмотрен вопрос о запрете выхода Великобритании из ЕС без двухсторонней сделки, а завтра ожидается голосование по досрочным выборам в законодательный орган страны, что почти полностью исключит мягкий вариант Brexit. На этом фоне во вторник британский фунт упал до 34-летних минимумов.

Однако глобальные площадки пока не драматизируют эту ситуацию, так как до очередной даты Brexit, назначенной на 31 октября, остается почти 2 месяца, хотя британский премьер настроен решительно осуществить выход страны из ЕС, со сделкой или без, продвинув решение о приостановки работы британских законодателей со следующей недели и до 14 октября.

В конце наших торгов внешний фон существенно ухудшился из-за не очень дружелюбных заявлений Трампа в адрес Китая, касающихся внешнеторговой сделки, а также под воздействием слабой статистики по американской экономике. Однако российские индексы перед этим приближались к дневным вершинам в рамках консолидации, и отреагировали на внешний негатив всего лишь умеренным откатом.

Поддержку российскому рынку оказало развитие мощного ралли в акциях Сургутнефтегаза, которые на максимуме сессии прибавляли 18-21%, продолжая отыгрывать ожидания того, что после недавнего создания инвестиционной дочерней структуры компания начнет вкладывать большие свободные средства в ценные бумаги, в том числе, возможно, выкупая свои акции.

В результате, как только к нашему закрытию внешний фон несколько улучшился, российские фондовые индикаторы устремились вверх. Благодаря ослаблению рубля индекс МосБиржи обновил двухмесячный максимум, закрывшись около него в символическом плюсе. Индекс РТС показал более слабую динамику, потеряв 0,44%.

Тем не менее, на фоне существенного снижения нефти и большинства мировых фондовых индикаторов наш рынок вновь выглядел лучше остальных площадок. Правда, сегодня в основном это преимущество было обеспечено только за счет акций Сургутнефтегаза. И хотя их мощный рост, показанный за последние 2 сессии, подразумевает более или менее ощутимую коррекцию, пока вызвавшие это ралли ожидания не ослабнут, или не сменятся разочарованием из-за какого-либо новостного драйвера, спрос на эти бумаги может оставаться высоким, как минимум удерживая котировки около достигнутых уровней.  

Нефть ускорила снижение

Утром нефтяные цены предприняли очередную неудачную попытку развернуться вверх, но затем возобновили снижение, ускорив его после нашего открытия. В результате котировки обновили трехнедельные минимумы, существенно восстановившись в конце российской сессии. На нашем закрытии Brent теряла 1,2% немного ниже уровня $58.

Давление на нефтяные цены оказывает выход инвесторов из рисковых активов на фоне внешнеторговых угроз и политической неопределенности, связанной с Brexit. Кроме того, снижению котировок нефти способствовал активный рост доллара, что является негативным драйвером для большинства сырьевых товаров.

Однако в американскую сессию доллар резко снизился, позволив котировкам нефти существенно сократить дневные потери. Из-за вчерашнего праздничного выходного в США еженедельные данные о запасах и добыче нефти в стране будут опубликованы на день позже.

Американский рынок вновь оказался хуже европейского

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 умеренно повышались, но после нашего открытия сдали позиции, после чего совершали широкие разнонаправленные движения. В начале американской сессии фондовые индикаторы резко снизились, обновив дневные минимумы, но к нашему закрытию отскочили, теряя 0,65-1,15%.

Вышедшие сегодня данные по индексу деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) показали в августе его неожиданный уход ниже уровня 50 п., что свидетельствует о наступлении в данном секторе спада впервые с августа 2016 г. Пока инвесторы не спешат негативную статистику трактовать в пользу увеличения вероятности более агрессивного снижения ставки ФРС.

Европейские рынки акций сегодня также находились под давлением, но вновь показали относительно сильную динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 всю сессию консолидировался в минусе, периодически отскакивая от дневных минимумов и потеряв в итоге 0,23%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+15,2%), в моменте прибавлявшие около 21%, обновив при этом максимум почти за 3,5 года. Привилегированные акции Сургутнефтегаза во вторник повысились на 12,6%, при этом обе бумаги завершили сессию с рекордными за всю историю дневными оборотами.

Пользовались спросом и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Транснефть +2,24%; Башнефть ап +1,15%; Новатэк +1,07%.

Позитивную динамику продемонстрировали бумаги некоторых электроэнергетических компаний: ОГК ? 2 +3,13%; ФСК ЕЭС +1,36%; ТГК ? 1 +0,97%; Юнипро +0,3%.

Также существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: НМТП ао +2,73%; Полиметалл +2,38%; Распадская +1,94%; Лента +1,17%; Акрон +1,1%; Алроса +0,9%; Яндекс +0,7%; Система +0,65%; МосБиржа +0,6%.

Аутсайдерами вторника стали акции НЛМК, снизившиеся на 2,5%. Негативную динамику показали и другие представители металлургического сектора: Северсталь ? 1,24%; Русал ? 1,2%; Норникель ? 0,97%; ММК ? 0,95%.

Под давлением вновь оказались бумаги ритейлеров: М.Видео ? 1,88%; X5 Retail ? 1,54%; Детский Мир ? 1%; Магнит ? 0,88%.

На фоне активного снижения рублевой стоимости нефти продажи наблюдались в акциях некоторых нефтегазовых компаний: Газпромнефть ? 1,7%; Газпром ? 1,13%; Лукойл ? 1,02%; Роснефть ? 0,4%.

Уменьшилась капитализация некоторых представителей сектора электроэнергетики: Интер РАО ? 1,76%; Мосэнерго ? 1,2%; Россети ао ? 0,78%.

Снизились акции банков: Сбербанк ? 1,18%; Сбербанк-п ? 0,53%; ВТБ ? 0,52%; МКБ ? 0,5%.

Кроме этого, значительно хуже рынка сегодня закрылись: ЛСР ? 1,86%; Аэрофлот ? 1,22%; ПИК ? 0,72%; Фосагро ? 0,67%.

БКС Брокер