Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2659 п. (+0,04%)
Индекс РТС: 1259 п. ( ? 0,76%)

О главном

На старте сессии российские фондовые индикаторы продемонстрировали нисходящий импульс на умеренно негативном внешнем фоне. Несмотря на его заметное улучшение, наш рынок оставался под ощутимым давлением. В середине торгов индекс МосБиржи существенно скорректировался благодаря активному снижению рубля, в то время как индекс РТС консолидировался около дневных минимумов. В конце наших торгов внешний фон вновь ухудшился, в результате российские фондовые индикаторы обновили недельные минимумы, отскочив на постсессии.

Позитивные факторы
? Рост мировых фондовых рынков
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

На старте сессии российские фондовые индикаторы продемонстрировали нисходящий импульс и некоторое время продолжали снижаться, индекс РТС обновил недельный минимум. Индекс МосБиржи демонстрировал более сильную динамику благодаря резкому ослаблению рубля.

Внешний фон на открытии российской сессии был умеренно негативным, но затем значительно улучшился. Несмотря на это, наши рынок оставался под давлением, и лишь благодаря снижению российской валюты индекс МосБиржи в середине сессии ощутимо восстановился, в то время как индекс РТС консолидировался около достигнутых минимумов.

В целом ситуация на мировых рынках остается нестабильной из-за высокой неопределенности, связанной с внешнеторговым конфликтом между США и Китаем. Кроме того, давление на глобальные площадки оказали вышедшие в Германии негативные экономические данные, которые свидетельствуют о приближении крупнейшей европейской экономики к рецессии.

Правда, инвесторы на фоне эскалации торговой войны и слабой экономической статистики не спешат с распродажами рисковых активов, надеясь на скорые синхронные стимулы со стороны ключевых центробанков.

В конце наших торгов внешний фон существенно ухудшился, что вызвало усиление нисходящей динамики российских фондовых индикаторов, в результате чего они обновили недельные минимумы, закрывшись вверх на постсессии. Индекс МосБиржи даже сумел выйти в символический плюс на фоне новых недельных минимумов рубля, а индекс РТС существенно сократил дневные потери.

Тем не менее, сегодня российский рынок вновь продемонстрировал явную слабость, активно реагируя на негативные сигналы с внешних рынков и почти не замечая позитивных. Вероятно, продолжается выход из наших акций одного или нескольких крупных инвесторов. Учитывая, что параллельно с этим идет существенное ослабление рубля, эти продажи осуществляют нерезиденты, конвертирующие вырученные средства в иностранную валюту.

Подобную ситуацию на нашем рынке мы наблюдали в середине месяца, после чего он довольно быстро восстановился, и пока она воспринимается как локальная фиксация длинных позиций отдельными крупными участниками. Однако если данный процесс приобретет массовый характер, это вызовет более серьезное и продолжительное снижение российского рынка. Да и сам факт столь поспешного избавления от российских акций, отключающего наш рынок на несколько сессий от внешних драйверов роста, является достаточно негативным.

Нефть вновь сдала позиции

В первой половине наших торгов нефтяные цены повышались, но затем стали совершать разнонаправленные движения, увеличивая их амплитуду. В конце российской сессии котировки резко ушли вниз, обновив дневной минимум. На нашем закрытии Brent теряла 0,2% на отметке $58,75.

Некоторое время поддержку нефтяным ценам оказывало отмеченное в пресс-релизе мониторингового комитета ОПЕК+ ожидание значительного сокращения коммерческих запасов нефти во II полугодии за счет сделки, а также сильные прогнозы основных показателей нефтяного рынка в 2019 и 2020 гг. Однако сейчас он находится под воздействием угрозы обострения торговой войны, поэтому не способен развить более устойчивый рост.

Оказать влияние на дальнейшую динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 2,1 млн барр. и суммарное уменьшение запасов нефтепродуктов на 0,2 млн барр.

Европейский рынок оказался сильнее американского

В начале наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 снижались, но затем перешли к активному росту. Однако после старта американской сессии фондовые индикаторы стали быстро сдавать позиции, торгуясь на нашем закрытии в небольшом плюсе, за исключением NASDAQ, терявшего 0,05%.

Давление на рынок акций США оказали очередные данные, свидетельствующие об усилении инфляционных тенденций в американской экономике. На этот раз индекс потребительского доверия в США значительно превысил ожидания.

Европейские фондовые индикаторы сегодня продемонстрировали более сильную динамику. В начале сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 торговался в умеренном минусе, но затем перешел к поступательному росту, несколько сдав позиции к закрытию и прибавив в итоге 0,63%.

Поддержку рынкам акций Европы оказало сообщение китайских СМИ о том, что в целях стимуляции внутреннего спроса Китай рассматривает возможность смягчения и снятия отдельных ограничений на покупку автомобилей, что способствовало активному росту акций европейских автопроизводителей.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Полиметалла, взлетевшие почти на 6% благодаря позитивной финансовой отчетности за I полугодие, а также продолжению ралли котировок золота, вновь переписавших 6-летние вершины. На этом фоне подорожали бумаги и другого производителя драгоценных металлов: Полюс +1,2%.

Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: Интер РАО +3,5%; Энел Россия +2,25%; ОГК ? 2 +0,9%.

Увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз +2,27%; Сургутнефтегаз-п +1,6%; Транснефть +0,47%; Татнефть ао +0,43%; Роснефть +0,2%.

Пользовались спросом акции многих металлургических компаний: ММК +1,86%; НЛМК +0,8%; Северсталь +0,63%; Норникель +0,3%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Яндекс +1,48%; Система +1,4%; МосБиржа +1,1%; Алроса (дивиденды за I полугодие) +1%; ВТБ +0,84%; ЛСР +0,56%.

Аутсайдерами вторника стали вчерашние лидеры роста – обыкновенные акции Мечела, потерявшие 4,4%. Привилегированные акции компании сегодня снизились на 2,9%.

Негативную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Новатэк ? 1,96%; Газпром ? 0,83%; Лукойл ? 0,56%; Газпромнефть ? 0,52%.

Акции некоторых электроэнергетических компаний сегодня оказались под давлением: Ленэнерго-п ? 1,44%; Юнипро ? 0,97%; Русгидро ? 0,8%; Мосэнерго ? 0,26%.

Также хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: М.Видео ? 2,9%; Фосагро ? 0,73%; Акрон ? 0,63%; X5 Retail ? 0,53%; ПИК ? 0,45%; МТС ? 0,36%; Аэрофлот ? 0,33%; Сбербанк ? 0,28%.

БКС Брокер