Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2658 п. ( ? 0,09%)
Индекс РТС: 1268 п. ( ? 0,02%)

О главном

Открывшись вниз на умеренно негативном внешнем фоне, российские фондовые индикаторы быстро восстановились благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Затем наши индексы совершали разнонаправленные движения в рамках диапазона консолидации, находясь под воздействием аналогичных движений внешних площадок. Закрылись российские фондовые индикаторы в небольшом минусе.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост западных фондовых рынков
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские индексы открылись вниз, обновив пятничные минимумы, однако быстро восстановились, после чего консолидировались в умеренном плюсе. Внешний фон на старте наших торгов был умеренно негативным, но быстро улучшился.

В пятницу уже после закрытия американской сессии появилась новость о том, что США повышают пошлины почти на весь китайский импорт. Это предполагало сегодня крайне негативное открытие мировых рынков и развитие сильного нисходящего движения.

Однако в понедельник обе стороны поспешили успокоить глобальные площадки. Сначала китайский вице-премьер заявил, что Пекин выступает решительно против обострения торговой войны и готов продолжить переговоры по данной проблеме с Вашингтоном. Затем Трамп сообщил, что американские власти получили два телефонных звонка от представителей правительства Китая, заинтересованного в возобновлении переговоров о заключении торгового соглашения. По словам президента, его команда примет это предложение и вернется за стол переговоров.

Все это предотвратило панические распродажи рисковых активов и даже привело к довольно быстрому восстановлению мировых рынков. Правда, после утреннего роста они перешли к коррекции и консолидации. Китайский юань традиционно отреагировал на внешнеторговую эскалацию резким снижением, вновь переписав 11-летний минимум к доллару, но глобальные инвесторы на этот раз сдержанно отреагировали на этот негатив.

Российский рынок также днем приостановил восходящую динамику, фондовые индикаторы совершали разнонаправленные движения в рамках диапазона сессии. О переломе негативной тенденции пока говорить рано, т. к. внешнеторговая неопределенность остается высокой, и риски обострения конфликта между США и Китаем по-прежнему значительны.

После старта американской сессии мировые рынки акций и нефтяные цены перешли к снижению, вызвав существенный откат российских индексов. Тем не менее, это движение не получило развития, оставаясь в пределах внутридневной консолидации. В конце наших торгов внешний фон несколько улучшился, спровоцировав отскок российских индексов, но закрылись они в небольшом минусе. При этом сектор развивающихся фондовых площадок сегодня был единственным, кто понес ощутимые потери: на нашем закрытии индекс MSCI EM снижался на 1,2%.

Таким образом, мировые рынки в понедельник разочаровали игроков на понижение, открывшись не так низко, как того подразумевал новый виток внешнеторгового конфликта между США и Китаем. А затем инвесторы ухватились за очередные обтекаемые заявления сторон, призванные предотвратить панику на глобальных площадках. Подобный оптимизм можно охарактеризовать как неоправданный, и, если он сменится разочарованием, как это было уже не раз, последующее движение может оказаться более сильным и остановить его одними заявлениями вряд ли удастся.

Нефть не смогла сохранить восходящую тенденцию

После негативного старта нефтяные цены перешли к поступательному восстановлению, ускорив рост в начале наших торгов. Однако в середине российской сессии данное движение прекратилось и котировки быстро сдали позиции, в моменте опустившись на отрицательную территорию. К нашему закрытию нефтяные цены отскочили, Brent прибавляла 0,3% немного выше уровня $59.

Нисходящее движение котировок нефти было вызвано заявлением президента Франции о том, что ведется подготовка к встрече лидеров США и Ирана, которая может состояться в ближайшие недели и призвана положить конец противостоянию двух стран. В свою очередь, американский президент заявил, что при наличии правильных обстоятельств он встретится со своим иранским коллегой.

Американский рынок акций показал лучшую динамику

Стартовав со значительным межсессионным разрывом вниз, фьючерсы на индекс S&P 500 перешли к поступательному подъему, ускорив рост после нашего открытия. В середине российской сессии американские фондовые индексы консолидировались и вслед за резким снижением возобновили рост, прибавляя на нашем закрытии 0,7-0,85%.

Рынок акций США, понесший в пятницу наибольшие потери среди основных площадок из-за эскалации внешнеторгового противостояния, благодаря некоторому улучшению данной ситуации продемонстрировал сегодня одну из лучших динамик. Не смутило инвесторов и более сильные, чем ожидалось, данные по объем заказов на товары длительного пользования в США, еще раз поставившие под сомнение необходимость агрессивного снижения ставки ФРС.

Европейские фондовые индикаторы в понедельник показали более слабую динамику. После негативного открытия индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро вышел в небольшой плюс, но далее консолидировался около нулевой отметки, закрывшись с символическими потерями.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали обыкновенные акции Мечела, поднявшиеся на 4,87%. Привилегированные акции компании в понедельник прибавили 0,6%.

Привилегированные акции Ленэнерго повысились на 2,97% благодаря сильному отчету по МСФО за II квартал.

Новый 6-летний максимум котировок золота способствовали росту капитализации производителей драгоценных металлов: Полюс +2,82%; Лензолото +2,58%; Полиметалл +2,23%; Лензолото ап +2,1%.

Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: ТГК ? 1 +1,62%; Юнипро +0,7%; Россети ао +0,7%; ФСК ЕЭС +0,4%.

Умеренно повысились бумаги большинства ритейлеров: Детский Мир (отчет по МСФО за II кв.) +0,9%; М. Видео (отчет по МСФО за 6 мес.) +0,56%; X5 Retail +0,33%; Магнит +0,26%.

Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Транснефть +2,95%; Распадская +2,7%; Фосагро +2,27%; МТС +2,2%; Система +0,93%; Новатэк +0,9%; Аэрофлот +0,76%; ЛСР +0,56%.

Аутсайдерами понедельника стали бумаги Ленты, потерявшие почти 2%.

На фоне снижения рублевой стоимости нефти под давлением находились некоторые представители нефтегазового сектора: Лукойл ? 1,32%; Башнефть ап ? 0,5%; Сургутнефтегаз ? 0,43%.

Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Русал ? 1,3%; Интер РАО ? 0,72%; ПИК ? 0,68%; Сбербанк ? 0,46%; Алроса ? 0,42%.

БКС Брокер