Котировки на 12:50 МСК

Индексы
Индекс МосБиржи: 2667,98 п. (+0,27%)
Индекс РТС: 1274,77 п. (+0,50%)

О главном

Торги на российском рынке в понедельник проходят в незначительном плюсе. Негативные настроения сменились надеждами на стабилизацию отношений между КНР И США после заявлений Дональда Трампа.

Позитивные факторы
– Ожидания смягчения монетарной политики ФРС США и ЕЦБ
– Надежда на торговую сделку между США и КНР
– ОПЕК+ продлила сделку о сокращении объемов добычи нефти
–Преимущественно позитивная динамика торгов на мировых площадках
– Нефтяные котировки вернулись к $60 за баррель марки Brent 

Негативные факторы
– Риски введения жесткого варианта санкций против РФ
– Опасения замедление роста мировой экономики

В деталях

Торги на российском рынке в понедельник, как и ожидалось, стартовали с просадки, но вскоре настроения инвесторов улучшились. Сдержанный оптимизм вызволил отечественным индексам подняться в зеленую зону. К 12:50 МСК МосБиржа прибавляет 0,27%, РТС в плюсе на 0,5%. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро.

Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно позитивный. Негативные настроения сменились надеждами на стабилизацию отношений между КНР и США после заявлений Дональда Трампа. Он сообщил, что Китай хочет заключить сделку. По словам главы Белого дома, власти США получили два телефонных звонка от представителей правительства КНР, заинтересованного в возобновлении переговоров о заключении торгового соглашения и его команда примет это предложение и вернется за стол переговоров. После этого пессимизм, царивший на рынках с пятницы, сменился сдержанным и хрупким оптимизмом. Далее именно новости с торговой арены будут править динамикой мировых активов.

Азия, закрывшаяся до сообщений Трампа, показали отрицательный результат. Японский Nikkei провалился на 2,17%. Гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,84% и 1,17% соответственно.

Европейские площадки окрашены в зеленый цвет. Индекс 50 крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 к 12:50 МСК прибавляет 0,3%. Во вторник ждем данных по ВПП Германии за II квартал, в среду выйдет индекс потребительского доверия Германии, в четверг ждем показателей ВВП Франции и данных по безработице и инфляции из Германии, в пятницу – по розничным продажам в Германии.

Американские фьючерсы с утра прибавляют в среднем по 0,5% после обвала основных индексов накануне. Выступление главы ФРС в пятницу осталось в тени новостей о повышении Китаем пошлин на товары из США и реакции на это главы Белого дома. Хотя Джером Пауэлл и заявил, что денежно-кредитная политика вряд ли является подходящим инструментом для использования в торговой войне, он все же воздержался от напоминания, что снижении ставок является лишь «корректировой» в середине монетарного цикла. Тем не менее Дональд Трамп уже выразил свое недовольство не очень «голубиной» речью главы ФРС и стоит ожидать, что давление на регулятора только усилится.

На этой неделе инвесторы продолжат следить за макроэкономическими показателями. В ближайшие 5 дней будут опубликованы данные по товарам длительного пользования, индекс потребительского доверия от Conference Board, отчет по первичным обращениям за пособием по безработице и новая оценка ВВП за II квартал, а также индекс потребительского доверия от Университета Мичигана за август.

Нефтяные котировки курсируют в зоне положительных значений. 12:50 МСК цена за баррель марки Brent поднялись на 0,94% – до $59,9.

Российский рынок после просадки на старте торгов сменил вектор и сейчас курсирует в небольшом плюсе. Получив «успокоительное» от Трампа, инвесторы все же не решаются на активные покупки широким фронтом. Многое будет зависеть от дальнейших действий представителей двух стран, и нельзя исключать очередной эскалации торгового конфликта. В такой ситуации самое разумное занять выжидательную позицию и совершать лишь точечные покупки/продажи.

К 12:50 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,08% и курсирует вблизи уровня в 2667 п. Техническая картина не изменилась. Ближайшим уровнем сопротивление выступает область 2700-2710 п., уровень поддержки расположен в диапазоне 2600-2620 п.

Из локальных событий недели выделим проведение Совета директоров Алросы по дивидендам (сегодня), отчеты по МСФО Банка Санкт-Петербург, Акрона, Полиметалла, СД Фосагро и Распадской по дивидендам (вторник), публикации финансовых результатов Лукойла, ПИКа и Ленты (среда), в четверг отчитаются Аэрофлот, Система, Россети, Ленэнерго, ФСК ЕЭС и Русгидро.

Корпоративный сектор

В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс компании химического производства. Уверенно растут бумаги Акрона и Фосагро. Гендиректор последней Андрей Гурьев заявил, что компания покажет сильные финрезультаты и снижение leverage за II квартал, несмотря на ослабление рынка DAP. Соответственно, ослабление рынка DAP во II квартале не окажет негативного эффекта на дивиденды. «Пока мы видим достаточно мощный денежный поток на следующие семь лет, даже учитывая наши сегодняшние и планируемые инвестиции в этот срок», – отметил он, напомнив, что компания рассматривает привязку дивидендов к свободному денежному потоку. Представитель Фосагро уточнил, что итоговое решение о параметрах новой дивидендной политики планируется принять накануне Дня инвестора, который состоится 25 сентября.

Лучше рынка сегодня смотрятся отраслевые индексы телекоммуникационных компаний и металлургов. Покупают бумаги Полюса, Полиметалла, Мечела, Лензолота и МТС.

В пределах 0,4% растут отраслевые индексы нефтегазового, потребительского и энергетического секторов. Спросом пользуются акции Новатэка, Транснефти, ФСК ЕЭС и Х5, Соллерса, Мостотреста и Детского мира. Последний сегодня представил сильные финансовые результаты за II квартал 2019 г. по МСФО. 

БКС Брокер