Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2661 п. ( ? 0,54%)
Индекс РТС: 1268 п. ( ? 1,11%)

О главном

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы сразу перешли к снижению из-за ухудшения ситуации на мировых площадках. Затем наш рынок усилил негативную динамику из-за сообщения о новых китайских пошлинах на импорт из США. Однако затем российские индексы резко восстановились вслед за аналогичным движением мировых рынков, реагировавших на заявления главы ФРС. Но в конце наших торгов появились резкие высказывания Трампа в адрес Китая с угрозами ответных мер, в результате чего глобальные площадки резко снизились, на фоне этого наши индексы опустились к дневным минимумам, закрывшись около них с относительно умеренными потерями.

Позитивные факторы
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, незначительно обновив недельные максимумы. Однако затем они резко снизились, индекс МосБиржи переписал вчерашний минимум, находясь под давлением укреплявшегося в тот момент рубля.

Ситуация на мировых рынках на старте российской сессии была благоприятной, но стала быстро ухудшаться, в основном за счет негативной динамики нефти. После утренней волны снижения российские индексы перешли к коррекционным попыткам.

Однако в середине наших торгов появилась новость о том, что Китай планирует повысить пошлины на импорт американских товаров общим объемом в $75 млрд. Это вызвало резкое снижение мировых площадок и нашего рынка. В результате российские индексы обновили дневные минимумы, теряя в моменте 0,7-1,2%.

Данный недружелюбный шаг китайской стороны поставил под вопрос перспективы переговорного процесса между США и Китаем по торговым проблемам. Возможно, это всего лишь попытка принуждения американской стороны к большей сговорчивости. Однако, учитывая агрессивную и самоуверенную позицию Трампа по данному вопросу, вряд ли он так легко поддастся на подобные силовые приемы, что подтвердилось уже сегодня.

Давно ожидавшееся выступления главы ФРС на конференции в Джексон-Хоуле поначалу было воспринято достаточно оптимистично, хотя и не содержало каких-либо очевидных намеков на скорое агрессивное снижение ставки. Мировые рынки продемонстрировали мощный восходящий импульс, а российские индексы даже приближались к дневным вершинам.

Но затем появилось сообщение о том, что президент США сегодня объявит об ответных мерах на введение Китаем новых пошлин на американские товары, что вызвало резкое снижение мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен. В результате российские индексы продемонстрировали сильное нисходящее движение, однако не обновили дневные минимумы, в отличие от большинства глобальных рынков.

Таким образом, шансы не то что на заключение торговой сделки в обозримом будущем, но даже на возобновление конструктивной работы над ее подготовкой, становятся все более призрачными. Кроме того, участники мировых рынков теряют терпение ждать хоть какого-то улучшения данной ситуации. В определенный момент под воздействием даже с виду незначительного негативного драйвера все это может вылиться в сильное снижение глобальных площадок, которое способно стать отправной точкой давно ожидаемого многими мирового кризиса.

Нефть понесла значительные потери

После нашего открытия нефтяные цены перешли к снижению, и на новости о новых пошлинах со стороны Китая продемонстрировали резкий нисходящий импульс, обновив недельные минимумы. Затем данное движение быстро нивелировалось, но после ответа Трампа котировки вновь резко снизились. На нашем закрытии Brent теряла 2,2% на отметке $58,7.

Очередная эскалация внешнеторгового конфликта усилила опасения, что вызванное торговой войной замедление роста мировой экономики ударит по глобальному нефтяному спросу. Данные Baker Hughes показали значительное снижение буровых установок на нефтяных месторождениях в США ( ? 16 ед.), но рынок нефти не отреагировал на этот позитив.

Мировые рынки акций резко снизились

В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 торговались в неплохом плюсе, но после нашего открытия стали постепенно сдавать позиции. Новость о новых китайских пошлинах на американский импорт вызвала резкое снижение, но после выступления главы ФРС в Джексон-Хоуле фондовые индикаторы отыграли почти весь этот импульс.

Однако быстрая и выраженная в резких высказываниях ответная реакция президента США на протекционистский выпад Китая спровоцировала почти паническую волну распродаж на рынке акций США. На нашем закрытии американские индексы теряли 1,7-2%, после чего ускорили снижение.

На этом фоне европейские фондовые индикаторы также продемонстрировали негативную динамику, но понесли не столь существенные потери. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 закрылся около недельного минимума, снизившись на 0,78%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали акции Трансконтейнера (+12,6%), продолжившие отыгрывать вышедший вчера сильный финансовый отчет по МСФО за II квартал.

Обыкновенные (+5,93%) и привилегированные (+3,46%) акции Мечела резко повысились на новости о возможной продаже компанией доли в угольном проекте.

Капитализация МосБиржи увеличилась на 0,92% благодаря хорошей отчетности по МСФО за II квартал.

На фоне резкого ослабления рубля позитивную динамику продемонстрировали многие экспортеры: НЛМК +1,17%; Газпромнефть +1,1%; Полиметалл +1,02%; Татнефть ап +0,66%; Полюс +0,6%; Русал +0,46%; Алроса +0,42%; ММК +0,34%; Сургутнефтегаз +0,3%; Северсталь +0,2%.

Умеренно повысились акции некоторых электроэнергетических компаний: Ленэнерго-п +0,77%; ОГК ? 2 +0,6%; Интер РАО +0,44%; ТГК ? 1 +0,23%.

Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Qiwi +4,7%; ПИК +0,42%.

Аутсайдерами пятницы стали акции ТМК, упавшие на 3,46%.

Некоторые представители сектора электроэнергетики оказались сегодня под давлением: Россети ао ? 3,17%; Русгидро ? 1,26%; Энел Россия ? 1,2%; ФСК ЕЭС (отчет по МСФО за II кв.) ? 0,94%; Мосэнерго ? 0,77%;

Негативную динамику продемонстрировали многие ритейлеры: X5 Retail ? 1,9%; М.Видео ? 1,2%; Магнит ? 0,4%.

Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Система ? 1,9%; Лукойл ? 1,73%; Аэрофлот ? 1,3%; ВТБ ? 1,2%; Газпром ? 1,17%.

БКС Брокер