Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2675 п. (+0,04%)
Индекс РТС: 1283 п. (+0,19%)

О главном

Открывшись вниз на умеренно негативном внешнем фоне, благодаря его улучшению наши индексы продемонстрировали восходящий импульс. Однако затем ситуация на мировых рынках ухудшилась, вызвав откат российских фондовых индикаторов. После кратковременного восстановления глобальные площадки усилили нисходящую динамику во второй половине наших торгов. Несмотря на это, российские индексы относительно умеренно снизились, оставаясь в рамках внутридневного диапазона, и закрылись в его середине, показав небольшой итоговый рост.

Позитивные факторы
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

После негативного открытия российские фондовые индикаторы устремились вверх: индекс РТС обновил недельный максимум, а индекс МосБиржи приблизился к нему. Данное движение было вызвано тем, что после утреннего снижения мировые рынки предприняли попытку развить позитивную динамику, резко повысившись благодаря сильным данным по европейской экономике.

Однако этот восходящий импульс быстро сменился противоположным, т. к. китайский юань ускорил снижение, обновив 11-летний минимум по отношению к доллару. Очередная волна ослабления китайской валюты свидетельствует об усилении опасений по поводу внешнеторгового конфликта между США и Китаем. Кроме того, данная динамика может спровоцировать со стороны Трампа новые обвинения Пекина в валютных манипуляциях, осложнив переговорный процесс между двумя странами.

В результате российский рынок резко снизился, индекс МосБиржи обновил вчерашний минимум, а индекс РТС опустился к низу сегодняшней сессии. Но и это движение не получило развития, т. к. глобальные площадки возобновили восходящую динамику. На этом фоне российские фондовые индикаторы резко повысились, достигнув недельных вершин.

Во второй половине нашей сессии мировые рынки акций и нефтяные цены продемонстрировали мощный нисходящий импульс, обновив дневные минимумы из-за заявления одного из чиновников ФРС о том, что на фоне текущего состояния американской экономики время для снижения ставки еще не пришло.

Несмотря на это, наши индексы всего лишь относительно сдержанно сдали позиции, оставаясь в рамках внутридневного диапазона. И, как только внешние площадки начали корректировать сильный провал, российские фондовые индикаторы вернулись к дневным вершинам, торгуясь в небольшом плюсе.

Мировые рынки демонстрируют нестабильность, двигаясь разнонаправленно в преддверии важного события – завтрашнего симпозиума в Джексон-Хоул, на котором будет выступать в том числе глава ФРС. Инвесторы надеются услышать от него комментарии о дальнейшей монетарной политике регулятора, и многие ожидают, что он даст сигналы о ее дальнейшем планомерном смягчении. Если подобные ожидания оправдаются, это вызовет рост глобальных рисковых активов.

Еще большую неопределенность в столь непростую ситуацию внесли сегодняшние данные по американской экономике, носившие разнонаправленный характер. Вероятно, завтра мировые площадки сохранят повышенную хаотичность своей динамики, однако судя по сегодняшним торгам, российский рынок пока сохраняет относительное спокойствие и даже более склонен к восходящей тенденции.

Нефть ускорила снижение

В первой половине российской сессии нефтяные цены повышались, но затем перешли к активному снижению, обновив вчерашний минимум. На нашем закрытии котировки Brent торговались около отметки $59,8, теряя 0,9%.

Как и остальные биржевые площадки, рынок нефти крайне негативно отреагировал на заявления чиновника ФРС о том, что регулятор не готов в текущих экономических условиях предоставлять больше монетарных стимулов. Однако они могли оказать поддержку и другим мировым экономикам, многие из которых находятся в более худшем состоянии, чем американская, что сохраняет высокие риски ослабления глобального нефтяного спроса.

Мировые рынки акций не удержались в плюсе

После восходящего импульса, произошедшего в начале наших торгов, фьючерсы на индекс S&P 500 ускорили снижение, однако во второй половине дня резко ушли вверх. После старта американской сессии фондовые индикаторы продемонстрировали сильное нисходящее движение, но к нашему закрытию скорректировались, теряя 0,1-0,7%.

Сегодняшний отчет о количестве обращений за пособием по безработице в США был лучше ожиданий, но вышедшие позже данные по индексам деловой активности в сфере услуг и производственном секторе США оказались хуже прогноза. Поэтому, несмотря на скепсис одного из чиновников ФРС относительно перспектив дальнейшего снижения ставки, участники мировых рынков не теряют надежды, что завтра глава американского регулятора преподнесет в этом плане приятный сюрприз во время своего выступления в Джексон-Хоул.

Европейские фондовые индикаторы сегодня также показали разнонаправленную динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 восстанавливался, выйдя во второй половине сессии в небольшой плюс, но затем резко ушел вниз, обновив дневной минимум и закрывшись около него с потерей 0,4%.

Поддержку рынкам акций Европы оказали вышедшие сегодня данные по экономике ЕС, Германии и Франции, т. к. все показатели превысили прогноз. Кроме того, опубликованный в четверг протокол июльского заседания совета управляющих ЕЦБ свидетельствует о том, что европейский регулятор вскоре должен принять дополнительные меры для стимулирования экономики ЕС.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Трансконтейнера, на максимуме сессии прибавлявшие 13,3% благодаря сильной финансовой отчетности по МСФО за II квартал. Однако к закрытию бумаги растеряли большую часть достижений сессии, повысившись на 5,82%.

Позитивную динамику вновь продемонстрировали многие представители сектора электроэнергетики: МРСК Центра +3,7%; МРСК Волги +3,56%; Россети ао +2,36%; МРСК ЦП +2,17%; Юнипро +0,68%; ОГК ? 2 +0,38%; Мосэнерго +0,33%.

Возобновили уверенный рост акции Норникеля (+2,25%), впервые в истории достигнув уровня 15500 руб.

Пользовались спросом бумаги некоторых ритейлеров: Лента +1,8%; Детский Мир +1,62%; М.Видео +0,74%.

Также лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ао +3,38%; Система +2,1%; Мечел ап +1,6%; Сбербанк-п +1,1%; ММК +0,87%; Распадская +0,85%; МосБиржа +0,82%; Полиметалл +0,67%; Сбербанк +0,4%; Новатэк +0,36%; Газпром +0,36%.

Аутсайдерами четверга стали акции Группы Черкизово, упавшие на 4,83% из-за слабой финансовой отчетности за II квартал.

На фоне снижения рублевой стоимости нефти негативную динамику показали некоторые представители нефтегазового сектора: Транснефть ? 2%; Газпромнефть ? 1,43%; Сургутнефтегаз ? 1,14%; Роснефть ? 1,07%; Башнефть ап ? 0,5%.

Некоторые ритейлеры в четверг оказались под давлением: X5 Retail ? 1,06%; Магнит ? 1%.

Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Энел Россия ? 1,4%; ФСК ЕЭС ? 0,94%; Ленэнерго-п ? 0,93%; Интер РАО ? 0,82%.

Кроме этого, значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ВТБ ? 1,93%; ТМК ? 1,75%; Аэрофлот (операционные результаты за июль) ? 1,17%; Северсталь ? 1,07%; Яндекс ? 0,92%; Русал ? 0,85%; МКБ ? 0,6%; Фосагро ? 0,53%; ПИК ? 0,5%.

БКС Брокер