Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2626 п. ( ? 0,43%)
Индекс РТС: 1250 п. ( ? 0,76%)

О главном

В начале сессии наши индексы пытались расти на умеренно позитивном внешнем фоне, но он быстро ухудшился, вызвав у нас очередную волну падения. В результате российские фондовые индикаторы обновили 2-месячные минимумы, после чего предпринимали коррекционные попытки на фоне восстановления глобальных рынков, но закрылись около дневных минимумов с умеренными потерями.

Позитивные факторы
? Рост американского фондового рынка
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В начале сессии российские индексы консолидировались, пытаясь уйти вверх на умеренно позитивном внешнем фоне. Утром мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены восстанавливались после сильного падения, произошедшего вчера.

Восходящей динамике глобальных площадок способствовало вливание ликвидности на китайский рынок со стороны регулятора страны, направленное на предотвращение панических продаж. Кроме того, президент США предложил личную встречу своему китайскому коллеге для разрешения кризиса в Гонконге и обсуждения внешнеторговых проблем.

Однако если раньше подобного позитива хватало для нескольких дней активной восходящей коррекции, то сегодня после умеренного восстановления глобальные рисковые активы возобновили быстрое снижение в начале наших торгов.

Ухудшению настроений на мировых рынках способствовало и сегодняшнее заявление китайского Минфина о том, что Китаю придется принять необходимые контрмеры в ответ на повышение Штатами пошлин на китайские товары. Несмотря на то, что во вторник США перенесли введение пошлин на часть китайского импорта, Пекин отметил, что новые пошлины вообще не должны вводиться, т. к. это является нарушением договоренностей между лидерами двух стран, достигнутых ранее.

На этом фоне российские фондовые индикаторы быстро ушли вниз, индекс МосБиржи обновил минимальные с конца мая значения, а индекс РТС переписал трехмесячные минимумы. Продолжающееся активное снижение рубля вновь оказало поддержку индексу МосБиржи, который демонстрировал более сильную динамику.

В середине нашей сессии внешний фон значительно улучшился, благодаря чему российский рынок восстановился, индекс МосБиржи сумел на некоторое время выйти в небольшой плюс, а индекс РТС существенно сократил дневные потери. Однако затем мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены сдали позиции, в результате в конце торгов наши индексы вернулись к дневным минимумам, закрывшись около них с умеренными потерями.

Вероятно, в ближайшие сессии мы увидим еще одну проверку на прочность российскими фондовыми индикаторами своих технических поддержек. У индекса МосБиржи она по-прежнему находится на уровне 2600 п., а индекс РТС в четверг уходил ниже ключевой отметки 1250 п., однако затем отскочил, передвинув ближайшую поддержку на сегодняшний минимум 1240 п.

Ближайшими сопротивлениями для российских фондовых индикаторов являются сегодняшние максимумы – 2650 п. у индекса МосБиржи и 1270 п. у индекса РТС. Пока преодоление данных границ маловероятно, учитывая окончание недели.

Тем не менее мы можем увидеть у нас активное закрытие коротких позиций, которые наверняка накопились в достаточном количестве за последние несколько сессий, и на достигнутых в результате сильного снижения уровнях многие предпочтут перед выходными зафиксировать прибыль по «шортам».

Т. е. мы можем испытать «фактор пятницы» наоборот, и он способен вызвать кратковременное восстановление нашего рынка. Но вероятность реализации этого сценария, а также устойчивость и продолжительность данного движения будет зависеть от развития ситуации на мировых площадках.

Нефть остается под давлением

В начале наших торгов нефтяные цены умеренно повышались, но затем резко ушли вниз, обновив в середине российской сессии минимумы текущей недели. После сильного отскока котировки вернулись к низам сессии и далее консолидировались, постепенно уменьшая амплитуду разнонаправленных движений. На нашем закрытии Brent теряла 1,5% немного выше уровня $58.

Нефтяной рынок продолжает находиться под давлением угрозы ослабления глобального нефтяного спроса, вызванного ухудшением ситуации в мировой экономике. Внешнеторговая неопределенность остается главным негативным фактором, усиливающим эти тенденции. Кроме того, во второй половине наших торгов доллар перешел к активному росту, что обычно оказывает давление на многие сырьевые товары.

Мировые рынки акций пытаются восстановиться

В начале российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 торговались в хорошем плюсе, корректируя вчерашний большой провал, но затем продемонстрировали мощное нисходящее движение, обновив минимум предыдущей сессии. Однако после этого фондовые индикаторы столь же стремительно восстановились, переписав дневную вершину, откатились от нее и перешли к консолидации. На нашем закрытии ключевые американские индексы прибавляли 0,1-0,15%, за исключением NASDAQ, терявшего 0,15%.

Вышедшие сегодня в США данные по розничным продажам, превысив ожидания, вновь сигнализировали об угрозе всплеска инфляции, что сокращает возможности ФРС по снижению ставки. Поэтому более слабая статистика по рынку труда и промпроизводству лишь усугубляет эту ситуацию, т. к. при ухудшении экономических показателей как раз и потребуются меры монетарного стимулирования со стороны ФРС.

Европейские фондовые площадки в четверг продемонстрировали более слабую динамику. После неуверенных попыток роста, наблюдавшихся в начале сессии, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 ушел вниз и вслед за коррекционным отскоком консолидировался на отрицательной территории, потеряв в итоге 0,3%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали бумаги X5 Retail, подорожавшие на 2,56% благодаря сильному финансовому отчету за II квартал.

Продолжающееся повышение котировок драгоценных металлов вновь обеспечило позитивную динамику акциям их производителей: Полиметалл +1,65%; Полюс +0,83%.

Пользовались спросом отдельные представители нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз-п +1,02%; Роснефть +1,02%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Аэрофлот +1,3%; Русгидро +0,83%; Норникель +0,8%; Алроса +0,64%; Ростелеком-ао +0,58%.

Аутсайдерами четверга стали привилегированные ( ? 9,14%) и обыкновенные ( ? 8,42%) акции Лензолота, значительно скорректировавшие мощную волну роста, стартовавшую на прошлой неделе.

Привилегированные ( ? 6%) и обыкновенные ( ? 2,7%) акции Мечела в совокупности негативно отреагировали на вышедшие сегодня финансовый и операционный отчеты за II квартал.

Уменьшилась капитализация большинства металлургических компаний: ММК ? 3,2%; НЛМК ? 1,44%; Русал ? 1,38%; Северсталь ? 0,46%.

Под давлением находились некоторые представители сектора электроэнергетики: Энел Россия ? 2,75%; ФСК ЕЭС ? 2,12%; Россети ао ? 1,74%; Мосэнерго ? 1,54%; ОГК ? 2 ? 1,4%.

На фоне снижения рублевой стоимости нефти негативную динамику показали акции некоторых нефтегазовых компаний: Лукойл ? 1,63%; Татнефть ап ? 1,6%; Новатэк ? 1,43%; Сургутнефтегаз ? 1,15%; Татнефть ао ? 0,97%; Газпромнефть ? 0,8%.

Снизились бумаги основных представителей финансового сектора: Сбербанк-п ? 1,33%; Сбербанк ? 1,16%; ВТБ ? 0,97%; МосБиржа ? 0,9%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Детский Мир (отчет по РСБУ за II кв.) ? 1,92%; НМТП ? 1,9%; Система ? 1,8%; Распадская ? 1,18%.

БКС Брокер