Итоги предыдущих торгов

Октябрьские фьючерсы на нефть Brent: $59,48 ( ? 2,97%)
Сентябрьские фьючерсы на нефть WTI: $55,23 ( ? 3,27%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,1 в пользу Brent.

В деталях

Вслед за рекордным позитивным днем во вторник вчерашняя сессия принесла существенные убытки на фоне ухудшения настроений на мировых финансовых рынках, а также подтверждения роста запасов нефти в Штатах по данным от EIA.

Ухудшению настроений на мировых рынках способствовал ряд сигналов о замедлении мировой экономики, что также чревато снижением спроса на нефть. Китай в среду сообщил неутешительные данные за июль, которые показали неожиданное падение роста промышленного производства до более чем 17-летнего минимума. Объем промпроизводства в ЕС также снизился сильнее ожиданий. Еще одним разочарованием дня стали данные по ВВП Германии, показавшие снижение немецкой экономики во II квартале.

В добавок ко всему этому доходность 2-летних гособлигаций США опустилась ниже 10-летних впервые с 2007 года, дав еще один сигнал надвигающегося спада американской экономики. За последние 50 лет инверсия кривой предшествовала почти всем рецессиям в США.

На фоне растущих опасений по поводу спроса на нефтяном рынке фьючерсы на Brent по итогам минувшей сессии нивелировали почти весь рост предыдущего дня, завершив торги в районе $59,5. Внешний фон постоянно меняется, что способствует повышенной волатильности сырья. Уверенно строить прогнозы на краткосрочном горизонте в таких условиях не представляется возможным, однако на среднесрочной дистанции для нефти существует мощный поддерживающий механизм – альянс ОПЕК+.

Снижение цен является весьма болезненным фактором для ряда стран Персидского залива, в частности неформального лидера ОПЕК Саудовской Аравии. На прошлой неделе в СМИ уже появилась информация, что королевство рассматривает возможные действия для балансировки рынка. Скорее всего, в случае сохранения негативного фона на рынке страны-нефтепроизводители предпримут меры для поддержки мировых цен на нефть.

С технической точки зрения высоки риски перехода фьючерсов Brent к «медвежьему» рынку. Ранее котировки кратковременно уходили ниже 20%-й коррекции от уровня годовых максимумов и на сегодняшнее утро остаются в опасной близости от этой психологической отметки. В случае закрепления ниже $59 распродажи могут вновь усилиться.