Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2637 п. ( ? 1,61%)
Индекс РТС: 1260 п. ( ? 2,94%)

О главном

Открывшись вверх, российские индексы сразу перешли к поступательному снижению, которое продолжалось на протяжении всей сессии, лишь изредка прерываясь незначительными отскоками. Данная тенденция была вызвана крайне негативной динамикой мировых рынков. В итоге российские фондовые индикаторы закрылись около новых 2-месячных минимумов, индекс РТС понес наибольшие потери среди большинства глобальных рынков, снизившись почти на 3%.

Позитивные факторы
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В среду российские индексы стартовали в «зеленой зоне», однако сразу перешли к активному снижению на умеренно негативном внешнем фоне, т. к. мировые рынки после нашего открытия планомерно усиливали нисходящую динамику.

Вчерашняя волна роста, спровоцированная новостью об отсрочке введения американских пошлин на импорт некоторых китайских товаров, была вызвана в основном закрытием коротких позиций, а решение США продиктовано в первую очередь желанием смягчить негативное воздействие пошлин на внутренних потребителей, хотя этот шаг и увеличил шансы на возобновление торговых переговоров с Китаем.

Поэтому сегодня вызванный этим решением позитив сошел на нет и мировые рынки возобновили снижение. Кроме того, ночью вышла очередная негативная статистика по китайской экономике. В результате глобальные площадки вновь оказались под давлением угрозы замедления роста мировой экономики.

На этом фоне российские фондовые индикаторы на протяжении всей сессии поступательно снижались, обновляя 2-месячные минимумы. Индекс РТС демонстрировал одну из самых слабых среди мировых рынков динамику. Индекс МосБиржи нес почти в 2 раза меньшие потери благодаря значительному ослаблению рубля.

В итоге оба фондовых индикатора завершили сессию около новых 2-месячных минимумов, потеряв 1,6-3%. Ближайшей поддержкой для индекса МосБиржи может выступить уровень 2600 п., а для индекса РТС – 1250 п. Учитывая усиление негативных тенденций на мировых рынках, скорее всего, в ближайшие дни российские фондовые индикаторы будут тестировать на прочность данные поддержки.

Вероятно, как это бывало уже не раз, в ближайшее время от крупнейших центробанков и даже высших политических чиновников последуют словесные интервенции, направленные на стабилизацию рыночной ситуации. Кончено, это окажет определенную поддержку мировым площадкам, и даже может вызвать продолжительное восстановление глобальных рисковых активов.

Тем не менее, ситуация с торговыми войнами, по всей видимости, зашла слишком далеко, и даже существенное снижение ставок ключевых ЦБ вряд ли ее исправит. А разворачивание еще одной программы количественного смягчения, способной запустить новую волну роста фондовых рынков, наталкивается на угрозу ускорения инфляции. К примеру, в Штатах вышедший вчера индекс потребительских цен вырос сильнее прогноза. Аналогичная тенденция наблюдалась в последней статистике из Китая.

Однако, учитывая, что в последние годы монетарные власти находили нужные слова для рынков, которые, в свою очередь, находили причины для выкупа любого провала, вызванного любыми причинами, пока что текущая ситуация не выглядит, по крайней мере, безнадежной.

Нефть возобновила активное снижение

Нефтяные цены с начала дня умеренно сдавали позиции, перейдя затем к консолидации, а после нашего открытия предприняли попытку восстановления. Однако затем котировки стали активно снижаться, нивелировав к концу российской сессии всю вчерашнюю волну роста. На нашем закрытии Brent теряла 3,7% около отметки $58,7.

Как и другие рынки, нефтяной сегодня испытал давление из-за усиления опасений замедления мировой экономики, которое негативно скажется на глобальном спросе на нефть. Данные Минэнерго США были умеренно позитивными. Запасы хоть и выросли вопреки ожидавшемуся снижению, но не так сильно, как в отчете Американского института нефти, а добыча осталась неизменной.

Мировые рынки акций понесли значительные потери

Перед стартом российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 консолидировались в небольшом минусе, но затем перешли к непрекращающемуся поступательному снижению. В результате на нашем закрытии американские фондовые индикаторы теряли 2,25-2,65%.

Не добавила оптимизма рынку акций США и статистика по ценам на импорт, которые повысились, тогда как ожидалось неизменность показатель. Это отражает негативный эффект от уже введенных пошлин на китайский импорт, который может вылиться в усиление инфляции, делая невозможным агрессивное снижение ставки ФРС. Кроме того, в среду доходность 2-летних гособлигаций США опустилась ниже 10-летних впервые с 2007 года, дав еще один сигнал надвигающегося спада американской экономики.

На этом фоне европейские фондовые площадки также продемонстрировали устойчивую негативную динамику, но в целом понесли несколько меньшие потери. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поступательно снижался на протяжении всей сессии, потеряв в итоге 1,7%.

Дополнительное давление на рынки акций Европы оказала статистика по объему промпроизводства в ЕС, который уменьшился сильнее ожиданий, а также данные по ВВП Германии, хотя и совпавшие с прогнозом, но показавшие снижение немецкой экономики во II квартале.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали акции обыкновенные акции Лензолота, поднявшиеся на 7,5% благодаря возобновлению активного роста котировок золота, в очередной раз обновивших 6-летний максимум. Привилегированные акции компании в среду прибавили 1,36%.

Повышение цен на драгоценные металлы способствовало позитивной динамике и других производителей данной продукции: Полюс +2,42%; Полиметалл +2,16%.

Благодаря сильному ослаблению рубля пользовались спросом и некоторые другие экспортеры: НМТП ао +2,18%; ММК +1,24%; Фосагро +0,97%.

Умеренно повысились бумаги некоторых ритейлеров: М.Видео +0,68%; Магнит +0,54%; Лента +0,23%.

Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Россети ао +1,7%; ОГК ? 2 +1,43%; Аэрофлот +0,45%; ПИК +0,3%.

Аутсайдерами среды стали акции Системы, упавшие на 4,467%.

На фоне падения нефти негативную динамику продемонстрировали бумаги многих нефтегазовых компаний: Лукойл ? 3,2%; Татнефть ао ? 2,7%; Транснефть ? 2,28%; Сургутнефтегаз ? 1,86%; Новатэк ? 1,77%; Роснефть ? 1,27%; Газпром ? 1,2%; Татнефть ап ? 1,03%.

Под давлением оказались основные представители финансового сектора: ВТБ ? 3%; Сбербанк ? 2,7%; Сбербанк-п ? 2,02%; МосБиржа ? 0,88%.

Продажи наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: Интер РАО (отчет по МСФО за II кв.) ? 2,58%; Ленэнерго-п ? 1,9%; Энел Россия ? 1,77%; ФСК ЕЭС ? 1,33%; ТГК ? 1 ? 1,26%; Русгидро ? 0,88%.

Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ТМК ? 3,76%; Русал ? 3,25%; ЛСР ? 3,04%; Алроса ? 2,8%; Яндекс ? 2,22%.

БКС Брокер