Котировки на 12:50 МСК

Индексы
Индекс МосБиржи: 2673,24 п. ( ? 0,26%)
Индекс РТС: 1289,40 п. ( ? 0,65%)

О главном

Торги на российском рынке проходят в красной зоне. Вчерашний позитив недолго вдохновлял покупателей и оказался краткосрочным.

Позитивные факторы
– Ожидания смягчения монетарной политики ФРС США и ЕЦБ
– Надежда на торговую сделку между США и КНР
– ОПЕК+ продлила сделку о сокращении объемов добычи нефти

Негативные факторы
– Риски введения жесткого варианта санкций против РФ
– Опасения замедление роста мировой экономики
– Преимущественно негативная динамика торгов на мировых площадках
– Нефтяные котировки снижаются на 0,7% после вчерашнего роста

В деталях

Торги на российском рынке проходят в красной зоне. К 12:50 МСК индекс МосБиржи теряет 0,26%, индекс РТС в минусе на 0,65%. Национальная валюта несет потери как к доллару, так и к евро.

Внешний фон к текущему моменту складывается слабо негативный. Торговое представительство США накануне сообщило о решении отложить введение 10%-ных пошлин на некоторые товары из Китая до 15 декабря. В их число попали смартфоны, портативные компьютеры, мониторы, видеоигры и др. На остальные товары пошлина будет введена с 1 сентября. Кроме того, стало известно, что Пекин и Вашингтон возобновили телефонные переговоры. Эти новости стали триггером для возвращения покупателей на рынок, однако имели краткосрочный эффект.

Сегодня инвесторы уже не нашли поводов для продолжения роста. Торговая война продолжается и ее последствия отражаются на экономических показателях. С утра вышли данные по промпроизводсту в КНР: индекс в июле опустился с 6,3% до 4,8%, что является минимумом за последние 17 лет наблюдения. Снижение экономической активности в Китае приводит и к сокращению потребительских расходов. Розничные продажи в июле выросли на 7,6% в годовом исчислении против роста на 9,8% в июне. Не лучше обстоят дела и еврозоне. ВВП Германии во II квартале снизился на 0,1%. Крупнейшая экономика Европы сокращается второй раз за год. В III квартале 2018 г. она потеряла 0,2%. Темпы снижения промроизводсвта в еврозоне в июне оказались значительнее, чем ожидал рынок.

Растут политические риски: в Гонконге продолжаются протесты, победа оппозиции в предварительных выборах в Аргентине может привести к смене экономической политики в стране, а вероятность выхода Великобритании из ЕС без сделки очень высока.

Кроме того, надежды на дальнейшее смягчение монетарной политики ФРС США в сентябре могут не оправдаться. Вышедшие вчера данные по инфляции в стране показали ускорение роста потребительских цен.

Азия закрыла день разнонаправленно. Японский Nikkei и китайский Shanghai Composite подросли на 0,98% и 0,42% соответственно. Гонконгский Hang Seng просел на 0,08%.

Европейские площадки окрашены в красный цвет. Индекс 50 крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 к 12:50 МСК теряет 0,9%.

Американские фьючерсы с утра опустились в среднем на 0,6%, после отскока основных индексов накануне. Сегодня в 15:30 МСК ждем данных по динамике цен импорта и экспорта, завтра будут опубликована статистика по первичным обращениям за пособиями по безработице и производственной активности от ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии, а также отчет по розничной торговле и промпроизводству.

Нефтяные котировки после уверенного роста накануне сегодня сменили вектор и ушли в зону отрицательных значений. К 12:50 МСК цена за баррель марки Brent опустилась на 0,7% – до $60,9. Давление на черное золото продолжают оказывать риски замедления спроса из-за торгового противостояния между США и КНР. Не поддержали быков и данные API по запасам нефти в США, которые выросли на 3,7 млн баррелей. Сегодня свой еженедельный отчет представит Минэнерго США.

На российском рынке также преобладают пессимистичные настроения. Внешний позитив был отыгран еще накануне, и риски замедления глобальной экономики вновь вынуждают инвесторов искать убежище в более надежных активах. Дружно вернулись к росту акции золотодобытчиков, но большинство «голубых фишек» отечественного рынка вновь оказались под давлением.

К 12:50 МСК индекс МосБиржи курсирует вблизи отметки в 2673 п. Наши краткосрочные ожидания остаются нейтральными: в ближайшие дни можем увидеть консолидацию в коридоре 2660-2720 п. В то же время шансы на спуск к 2600-2620 п. в среднесрочной перспективе все еще сохраняются.

Корпоративный сектор

Основные продажи сегодня сконцентрированы в бумагах финансового и нефтегазового секторов. Потери несут акции Сбербанка, ВТБ, Мосбиржи, Лукойла, Новатэка и Газпрома.

Чуть лучше рынка смотрятся отраслевые и индексы представителей металлургии и электроэнергетики. Их удерживают от более глубокой просадки покупки в бумагах золотодобытчиков и акциях Россетей и ОГК ? 2. Несмотря на публикацию умеренно-позитивных результатов за II квартал, падают акции Интер РАО. 

Нейтральную динамику в среду демонстрирует отраслевые индексы телекомов и представителей химпрома.

В зоне положительных значений торгуются транспортный и потребительский сектора. Спросом пользуются акции Аэрофлота, НМТП, Магнита, Детского мира, М.Видео, Ленты, Русагро и Х5.

БКС Брокер