Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2690 п. (+0,38%)
Индекс РТС: 1294 п. (+0,36%)

О главном

Открывшись вверх благодаря повышению кредитного рейтинга России агентством Fitch, наши индексы почти сразу перешли к снижению из-за быстрого ухудшения внешнего вона. В середине торгов российские фондовые индикаторы начали консолидироваться, и, несмотря на еще одну волну снижения мировых рынков акций, закрылись в умеренном плюсе.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В понедельник российские индексы открылись вверх, реагируя на пятничное повышение агентством Fitch кредитного рейтинга России. Однако умеренно позитивный внешний фон, сложившийся к старту наших торгов, резко ухудшился, в результате чего российские фондовые индикаторы быстро перешли к снижению.

Нисходящий импульс на мировых рынках был вызван очередным обновлением китайским юанем 11-летнего минимума. Данная тенденция отражает высокие риски обострения протекционистского противостояния между США и Китаем. И даже сохранение на текущем уровне внешнеторговой напряженности угрожает негативными тенденциями в мировой экономике.

Кроме того, на финансовом рынке Аргентины сегодня наблюдалась настоящая паника. Из-за неожиданно слабых результатов действующего президента страны на праймериз (предварительные выборы), предшествующих октябрьским выборам главы государства, аргентинское песо обновило исторический минимум к доллару США, теряя в моменте более 25%, после чего отыграла примерно половину потерь. Фондовый индекс страны обвалился на 30%.

В середине сессии индекс РТС обновил пятничный минимум, а индекс МосБиржи приблизился к нему, после чего фондовые индикаторы перешли к коррекции благодаря восходящему импульсу нефтяных котировок.

Однако в конце наших торгов мировые рынки акций возобновили активное снижение, но российские фондовые индикаторы после кратковременного нисходящего импульса восстановились, закрывшись в умеренном плюсе. При этом индекс развивающихся площадок MSCI EM в конце нашей сессии терял 0,7%. Таким образом, российский рынок все-таки получил определенную поддержку от решения Fitch, показав более сильную динамику на фоне внешней нестабильности.

В краткосрочной перспективе сохранится высокая зависимость мировых рынков от динамика китайского юаня, который теперь является индикатором опасений инвесторов, связанных с внешнеторговой неопределенностью. Если его курс в ближайшие дни не претерпит существенных изменений, вероятно, наш рынок останется в диапазоне, сформированном на прошлой неделе: 2665-2710 п. по индексу МосБиржи и 1280-1310 п. по индексу РТС.

Нефть восстановилась

В начале наших торгов нефтяные цены продемонстрировали нисходящий импульс, обновив дневной минимум. Однако затем котировки перешли к поступательному росту, переписав дневную вершину во второй половине российской сессии. К нашему закрытию произошел откат, Brent прибавляла 0,2% на отметке $58,55.

Давление на нефтяные цены по-прежнему оказывает внешнеторговая напряженность, которая наносит ущерб мировому экономическому росту, что оказывает негативное влияние на глобальный спрос на нефть. Однако на текущих уровнях в котировки заложен достаточный объем негативных ожиданий, при этом многие участники нефтяного рынка надеются на шаги со стороны ОПЕК и ее союзников, направленные на поддержку котировок нефти.

Мировые рынки акций вновь снизились

На старте российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 умеренно повышались, но затем перешли к активному снижению, после чего консолидировались. На нашем закрытии американские фондовые индикаторы теряли 0,55-0,9%.

Мировые рынки продолжают испытывать негативное влияние внешнеторговой неопределенности, которая угрожает глобальному экономическому росту. При этом увеличивается вероятность того, что данный конфликт в лучшем случае приобретет вялотекущий характер и продлится до выборов президента США 2020 г., т. к. Китай надеется, что на них победу одержит новый американский политик, с которым удастся прийти к более выгодной для китайской стороны торговой сделке.

Европейские фондовые индикаторы в понедельник также продемонстрировали негативную динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в начале сессии довольно активно рос, но затем сдал позиции и торговался в умеренном минусе, потеряв в итоге 0,3%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Полиметалла, повысившиеся на 2,12% благодаря позитивной динамике драгоценных металлов. На этом фоне бумаги Полюса подорожали на 1,14%.

Ослабление рубля способствовало восходящей динамике и некоторых других экспортеров: Распадская +1,68%; Транснефть +1,65%; Сургутнефтегаз +1,52%; Норникель +1,5%; Мечел ап +1,2%; Мечел ао +1,2%; НЛМК +0,73%; Газпромнефть +0,67%; Лукойл (операционный отчет за II кв.) +0,62%; Сургутнефтегаз-п +0,6%.

Увеличилась капитализация некоторых ритейлеров: X5 Retail +1,63%; Лента +0,42%; Магнит +0,4%.

Кроме этого, существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Аэрофлот +1,57%; ОГК ? 2 +1,2%; Интер РАО +0,96%; Сбербанк +0,74%.

Аутсайдерами понедельника стали обыкновенные акции Россетей, упавшие почти на 3%. Привилегированные акции компании сегодня потеряли 2,4%.

Негативную динамику показали и многие другие представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п ? 1,93%; Мосэнерго (отчет по МСФО за II кв.) ? 1,57%; МРСК ЦП ? 1,32%; ФСК ЕЭС ? 1,23%; Юнипро ? 1,05%; Энел Россия ? 0,7%; Русгидро ? 0,27%.

Под давлением оказались акции некоторых нефтегазовых компаний: Новатэк ? 1,2%; Татнефть ап ? 0,9%; Роснефть ? 0,54%; Башнефть ап ? 0,28%.

Также значительно хуже рынка сегодня закрылись: ТМК ? 1,76%; Русал ? 1,47%; ЛСР ? 1,04%; М.Видео ? 0,77%; ММК ? 0,6%; Фосагро ? 0,4%.

БКС Брокер