Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2649 п. ( ? 0,96%)
Индекс РТС: 1282 п. ( ? 0,84%)

О главном

Открывшись вниз, российские индексы не стали развивать нисходящую динамику, несмотря на крайне негативный внешний фон. Поддержку нашему рынку оказал не столь жесткий, как опасались многие, второй пакет санкций за инцидент в Солсбери. Однако во второй половине российских торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены ускорили снижение, в результате чего наши индексы обновили двухмесячные минимумы, закрывшись около них с относительно умеренными потерями.

Позитивные факторы
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В понедельник российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории и некоторое время снижались, реагируя на крайне негативную динамику мировых рынков и санкционные новости. В пятницу уже после закрытия наших торгов появились подробности второго пакета антироссийских мер, связанных с инцидентом в Солсбери.

Несмотря на то, что некоторые санкционные ограничения и круг лиц, на которых они будут наложены, для многих стали неожиданностью, в целом данные санкции можно оценить, как относительно мягкие. Запрет на покупку российских облигаций касается исключительно номинированных в иностранной валюте и выпущенных только госструктурами. Кроме того, эти ограничения относятся лишь к первичному размещению долговых бумаг.

Поэтому российские индексы не стали развивать нисходящее движение, и, оттолкнувшись от новых двухмесячных минимумов, быстро перешли к восстановлению и консолидации. Между тем на мировых рынках обстановка ухудшилась из-за эскалации внешнеторгового конфликта. Китай заявил, что не желает торговой войны с США, но и не боится ее вести, разрабатывая контрмеры против расширения пошлин на оставшийся китайский импорт в Штаты, объявленного в прошлую пятницу.

В результате в понедельник курс доллара против юаня поднялся выше 7 впервые с 2008 года. Пекин заявил о том, что пока он воздерживается от активных действий на валютном рынке, предпочитая посмотреть, где его участники установят равновесный курс юаня. Однако девальвация китайской валюты всегда свидетельствовала о серьезных негативных экономических или геополитических тенденциях, вызывая бегство из глобальных рисковых активов. На этом фоне сегодня большинство мировых рынков продолжило активно снижаться.

Однако наши индексы в первой половине сессии не оставляли попыток уйти вверх. Вероятно, на текущих уровнях многие участники российского рынка предпочитают покупать акции, считая, что в результате снижения, стартовавшего в начале июля, в их котировках заложен достаточный дисконт, учитывающий текущие рыночные и внешнеполитические риски.

Во второй половине российской сессии мировые рынки акций и нефтяные цены ускорили снижение. На этом фоне наши индексы также возобновили нисходящую динамику, переписав двухмесячные минимумы и закрывшись около них. Однако российские фондовые индикаторы в итоге понесли не столь существенные потери, как многие глобальные индексы.

Тем не менее в ближайшие дни наш рынок будет реагировать на развитие ситуации с внешнеторговым противостоянием и его влияние на мировые площадки. Хотя шансы на возобновление переговоров между США и Китаем сохраняются, вряд ли после недавнего взаимного обмена протекционистскими ударами стороны быстро вернутся к конструктивному диалогу.

Ближайшей поддержкой у индекса МосБиржи является отметка 2640 п. у индекса РТС – 1260 п. Сверху восстановление российских фондовых индикаторов может быть ограничено техническим препятствием в виде диапазона, образовавшегося в результате нисходящего гэпа, произошедшего в прошлую пятницу. У индекса МосБиржи он находится в границах 2700-2730 п., у индекса РТС – 1320-1345 п.

Нефть остается под давлением

В начале российской сессии нефтяные цены продолжали развивать мощное нисходящее движение пятницы, но затем продемонстрировали восходящий импульс, пытаясь переломить негативную тенденцию. Однако активное снижение возобновилось и только после старта американской сессии котировки перешли к консолидации. На нашем закрытии Brent теряла 1% около отметки $60,6.

Некоторую поддержку нефтяным ценам оказала информация об очередном захвате Ираном нефтяного танкера с контрабандным топливом, предположительно принадлежащим Ираку. Кроме того, пятничные данные Baker Hughes пятую неделю подряд показали снижение ( ? 6 ед.) количества буровых установок на нефтяных месторождениях в США до нового полуторалетнего минимума.

Однако негативный эффект от разрастания торговой войны настолько сильно влияет на рынок нефти, что даже геополитическое обострение и устойчивые благоприятные тенденции отраслевой статистики не способны предотвратить снижение нефтяных цен.

Мировые рынки акций вновь сильно снизились

На протяжении почти всей сессии фьючерсы на индекс S&P 500 поступательно снижались, и лишь иногда демонстрировали умеренные коррекционные попытки. В результате на нашем закрытии американские фондовые индикаторы теряли 2-2,8%, обновляя двухмесячные минимумы.

Кроме довольно жесткого ответа Пекина на введение американских пошлин на оставшийся экспорт из Китая, ускорению снижения мировых рынков способствовали агрессивные заявления президента США в адрес Китая, появившиеся вечером в Twitter.

На этом фоне европейские рынки акций в понедельник тоже понесли значительные потери. В результате индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 снизился на 2,3%, также обновив двухмесячный минимум.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали акции производителя драгоценных металлов, на этот раз Полюса, взлетевшие на 5,14% благодаря росту котировок золота, обновивших в понедельник 6-летний максимум. В то же время бумаги Полиметалла прибавили всего 0,37%.

Акции ТГК ? 1 повысились на 1,76% благодаря сильному отчету по МСФО за II квартал.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ПИК +2,56%; МосБиржа +1,2%; Мосэнерго +0,66%; Сбербанк +0,65%; Мечел ап +0,25%; Детский Мир +0,2%; Лукойл +0,18%.

Аутсайдерами понедельника стали акции ОГК ? 2, упавшие на 4,1%. Активные продажи наблюдались в бумагах и некоторых других электроэнергетических компаний: Интер РАО ? 3,84%; МРСК ЦП ? 1,92%; ФСК ЕЭС ? 1,7%; Россети ао ? 1,18%; Русгидро ? 0,84%.

Под давлением оказались основные ритейлеры: X5 Retail ? 3,65%; Магнит ? 2,95%; Лента ? 1,07%.

Уменьшилась капитализация металлургических компаний: Русал ? 2,35%; НЛМК ? 1,14%; Норникель ? 0,9%; Северсталь ? 0,84%; ММК ? 0,7%.

Негативную динамику продемонстрировало большинство представителей нефтегазового сектора: Татнефть ао ? 2,16%; Газпром ? 1,9%; Сургутнефтегаз-п ? 1,9%; Сургутнефтегаз ? 1,77%; Татнефть ап ? 1,7%; Газпромнефть ? 1,47%; Роснефть ? 1,32%; Транснефть ? 0,77%; Башнефть ап ? 0,53%; Новатэк ? 0,45%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Яндекс ? 4,06%; Мечел ао ? 3,52%; Аэрофлот ? 2,93%; ЛСР ? 2,22%; ТМК ? 1,68%; Алроса ? 1,58%; МТС ? 1,5%.

БКС Брокер