Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2729 п. ( ? 0,37%)
Индекс РТС: 1346 п. ( ? 1,00%)

О главном

Сегодня наши индексы открылись вниз, реагируя на снижение американского рынка акций и нефти, произошедшее вчера после завершения основной российской сессии. Утром мировые площадки оставались под давлением, и после кратковременного отскока наши индексы продолжили снижаться, а затем перешли к консолидации. Во второй половине российской сессии глобальные фондовые индикаторы перешли к активному росту, однако нефть усилила снижение, что ограничило коррекционный отскок наших индексов, закрывшихся с умеренными потерями.

Позитивные факторы
? Рост западных фондовых рынков
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В четверг российские фондовые индикаторы открылись вниз на негативном внешнем фоне, и после кратковременной коррекции продолжили снижаться. При этом индекс МосБиржи демонстрировал более сильную динамику благодаря существенному ослаблению рубля.

Вчерашнее решение ФРС снизить ставку на 0,25 процентного пункта было ожидаемым, однако комментарии американского регулятора и его главы разочаровали рынки, вызвав бегство из рисковых активов. Сегодня утром они продолжали умеренно снижаться, но затем ситуация на мировых рынках начала постепенно улучшаться.

Однако нефтяные цены во второй половине наших торгов усилили нисходящую динамику, не позволив российскому рынку восстановиться вслед за быстрым ростом американских индексов. Кроме того, развивающиеся фондовые площадки вновь находились под давлением, индекс MSCI EM снижался шестую сессию подряд, правда, в конце наших торгов существенно сократил дневные потери.

Российские фондовые индикаторы во второй половине сессии также перешли к коррекционным попыткам, но они были достаточно сдержанными. В итоге индекс МосБиржи закрылся с относительно небольшими потерями, тогда как индекс РТС снизился на 1%, показав сегодня одну из худших динамик среди мировых фондовых индикаторов.

В отсутствие явных позитивных драйверов, а также на фоне санкционных рисков, усилившихся в последние недели из-за активности американских законодателей в деле продвижения новых антироссийских мер, участники нашего рынка воздерживаются от покупок или сокращают длинные позиции. Кроме того, судя по активному снижению рубля, приходящие сейчас на российский рынок дивиденды в основном конвертируются в иностранную валюту, лишив отечественные акции дополнительного источника ликвидности.

Нефть возобновила активное снижение

После вчерашнего нисходящего импульса, ставшего реакцией на итоги заседания ФРС, в начале дня нефтяные цены продолжили снижаться, после чего восстановились, перейдя к консолидации. Однако во второй половине российских торгов котировки возобновили негативную динамику, переписав минимум последних трех сессий. На нашем закрытии Brent теряла 1,1% вблизи отметки $63,5.

Давление на нефтяные цены оказывает ускорившийся рост доллара. Кроме того, вышедшие сегодня в США слабые экономические данные усилили опасения относительно того, что замедление роста мировой экономики ударит по глобальному нефтяному спросу.

Западные рынки акций вновь оказались в лидерах роста

С самого начала дня фьючерсы на индекс S&P 500 восстанавливались, периодически демонстрируя довольно продолжительные волны снижения. Однако после старта американской сессии фондовые индикаторы перешли к быстрому росту, прибавляя на нашем закрытии 1,1-1,65%.

Негатив от разочаровывающей риторики ФРС быстро исчерпал себя, тем более, что вышедшая сегодня статистика по экономике США оказалась хуже ожиданий, а ведь именно относительно сильные экономические данные стали главной причиной неуверенности американского регулятора в необходимости агрессивного снижения ставки. Поэтому теперь рынок вновь будет руководствоваться обратной логикой, воспринимая слабые экономические данные как повод для игры на повышение, т. к. они увеличивают вероятность смягчения монетарной политики ФРС.

Европейские фондовые индикаторы сегодня показали не столь уверенную позитивную динамику. После негативного открытия индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро ушел вверх, но затем сдал позиции, опустившись в небольшой минус, однако к закрытию вернулся к дневным вершинам, прибавив в итоге 0,5%. Дополнительную поддержку рынкам акций Европы оказали данные по экономике ЕС и его основных представителей, в большинстве своем превзошедшие прогнозы.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали бумаги X5 Retail, повысившиеся на 3,1%.

Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Газпромнефть +2,2%; Сургутнефтегаз-п +1,73%; Татнефть ао +1,6%; Новатэк +0,64%.

Покупки наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: Юнипро +1,17%; Интер РАО +0,64%; Мосэнерго (отчет по РСБУ за II кв.) +0,37%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Яндекс +2,43%; Аэрофлот +0,7%; Русал +0,64%; Ростелеком-ао +0,47%.

Аутсайдерами четверга стали обыкновенные акции Сбербанка, снизившиеся на 1,7%. Привилегированные акции Сбербанка сегодня потеряли 1,58%.

Некоторые представители нефтегазового сектора оказались под давлением снижающихся нефтяных цен: Татнефть ап ? 1,35%; Транснефть ? 1,24%; Газпром ? 1,1%; Роснефть ? 0,6%; Башнефть ап ? 0,5%.

Негативную динамику показали акции многих металлургических компаний: Норникель ? 1,35%; ММК (отчет по МСФО за II кв.) ? 1,35%; Северсталь ? 0,95%; НЛМК ? 0,72%.

Продажи наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: ОГК ? 2 ? 1,24%; Россети ао ? 1,2%; ФСК ЕЭС ? 0,9%; Ленэнерго-п ? 0,76%; Русгидро ? 0,67%; ТГК ? 1 ? 0,64%; Энел Россия ? 0,5%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Распадская ? 1,5%; Алроса ? 1,1%; Мечел ао ? 1,2%; М.Видео ? 1,17%; Полиметалл ? 0,8%; МосБиржа ? 0,72%; Магнит ? 0,7%.

БКС Брокер