Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2740 п. (+0,18%)
Индекс РТС: 1360 п. (+0,53%)

О главном

После отката, произошедшего в самом начале сессии, российские индексы поступательно росли почти до конца торгов, обновляя двухнедельные максимумы на умеренно позитивном внешнем фоне. Однако к закрытию фондовые индикаторы просели из-за новой санкционной инициативы американских законодателей, завершив сессию в умеренном плюсе.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост западных фондовых рынков
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

После позитивного открытия российские индексы продемонстрировали кратковременный нисходящий импульс, но затем перешли к поступательному росту. Восходящей динамике нашего рынка способствовал умеренно благоприятный внешний фон, в первую очередь обеспеченный ростом нефтяных цен.

Несмотря на вчерашние довольно резкие заявления президента США в адрес Китая, связанные с торговой сделкой, а также завершение раньше срока стартовавших вчера американо-китайских переговоров по данной проблеме, мировые рынки не стали сегодня развивать негативную динамику предыдущей сессии, корректируя потери вторника.

В результате российские фондовые индикаторы обновили двухнедельные максимумы. При этом индекс МосБиржи окончательно закрыл гэп, образовавшийся в середине июля из-за дивидендной отсечки Газпрома и нескольких других крупных эмитентов. Индекс РТС только приблизился к нижней границе этого гэпа, находящейся на отметке 1367 п.

После этого фондовые индикаторы умеренно скорректировали данную волну роста, реагируя на существенный откат западных площадок. При этом развивающиеся рынки акций демонстрировали негативную динамику пятую сессию подряд: индекс MSCI EM терял около 0,5% в конце наших торгов, обновив месячный минимум.

Несмотря на столь неоднозначное завершение дня, российские индексы попытались вернуться к вершинам сессии вслед за восстановлением западных фондовых индикаторов. Однако незадолго до нашего закрытия вышла новость о том, что сенатский комитет Конгресса США поддержал введение санкций против компаний-участниц «Северного потока ? 2». Это вызвало существенный откат российских индексов, закрывшихся в умеренном плюсе.

Данный законопроект должен быть еще утвержден обеими палатами Конгресса США и подписан президентом, и даже в случае вступления в силу он вряд ли нанесет ощутимый ущерб как российским, так и зарубежным компаниям. Тем не менее, усилившаяся в последние недели активность американских законодателей в деле санкционного законотворчества увеличивает внешнеполитическую неопределенность и соответствующие риски, что будет и дальше в определенной степени негативно воздействовать на наш рынок.

Внимание глобальных инвесторов в среду будет приковано к итогам заседания ФРС и последующей пресс-конференции ее главы. Снижение ставки на 0,25 процентного пункта (п. п.) уже заложено в текущие котировки, поэтому основную роль в краткосрочной динамике мировых площадок сыграют сигналы американского регулятора относительно его дальнейшей монетарной политики.

Нефть консолидировалась около локальных вершин

Утром нефтяные цены активно повышались, обновляя двухнедельные вершины, но после нашего открытия перешли к консолидации, которая продолжалась до конца российской сессии. На нашем закрытии котировки Brent прибавляли 0,3% на отметке $65,2.

Данные Минэнерго США были неоднозначными. Запасы нефти упали еще сильней, чем в отчете Американского института нефти, изменение показателя более чем в 3 раза превысило прогноз ( ? 8,5 млн барр.). Однако добыча выросла сразу на 900 тыс. б/с, хотя эта динамика обусловлена восстановлением производства в Мексиканском заливе после его закрытия в связи с ураганом.

Нефть отреагировала на отраслевую статистику кратковременным разнонаправленным движением, обновив сначала максимум, а затем минимум сессии, но быстро вернулась в середину дневного диапазона, продолжив консолидацию.

Западные площадки сдержанно повысились

В первой половине наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 умеренно повышались, но незадолго до старта американской сессии перешли к снижению, однако к завершению российских торгов восстановились. На нашем закрытии фондовые индикаторы прибавляли 0,05-0,25%.

Перед подведением итогов заседания ФРС (21:00 МСК) и последующей пресс-конференции ее главы (21:30) большинство участников мировых рынков заняло выжидательную позицию, воздержавшись от активных действий. Тем не менее, пока инвесторы надеются, если не на неожиданное снижение ставки на 0,5 п. п., то на позитивные комментарии председателя ФРС, которые сохранят высокими шансы дальнейшего смягчения денежно-кредитных условий.

Европейские фондовые индикаторы сегодня также продемонстрировали умеренно позитивную динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в первой половине сессии торговался с небольшими потерями, периодически выходя в символический плюс, но к закрытию ушел вверх, прибавив в итоге 0,17%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Нижнекамскнефтехима (НКНХ), подорожавшие на 4,3% благодаря позитивному отчету по РСБУ за I полугодие, по итогам которого чистая прибыль компании увеличилась почти на 25% в годовом выражении.

На фоне ускорившегося рост рублевой стоимости нефти восходящую динамику продемонстрировали многие представители нефтегазового сектора: Лукойл +2,38%; Газпромнефть +2,02%; Татнефть ап +1,67%; Татнефть ао +0,77%; Сургутнефтегаз +0,56%; Роснефть +0,36%.

Пользовались спросом акции некоторых электроэнергетических компаний: Россети ап +2,27%; ФСК ЕЭС +1,8%; Россети ао +0,8%; ОГК ? 2 +0,73%; Мосэнерго (операционный отчет за II кв.) +0,6%; ТГК ? 1 +0,3%; Ленэнерго-п +0,27%.

Покупки наблюдались в бумагах некоторых ритейлеров: М.Видео +1,6%; Детский Мир +1,26%; Лента +0,27%.

Увеличилась капитализация многих металлургических компаний: Норникель (операционный отчет за II кв.) +0,94%; Северсталь +0,47%; НЛМК +0,28%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ао +3,16%; ЛСР +2,07%; Система +1,8%.

Аутсайдерами среды стали акции Интер РАО, потерявшие 1,6%.

Под давлением оказались и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Энел Россия (отчет по МСФО за II кв.) ? 1,1%; Русгидро ? 0,8%; Юнипро ? 0,64%.

Обыкновенные ( ? 1,06%) и привилегированные ( ? 0,93%) акции Сбербанка после позитивного открытия перешли к поступательному снижению, несмотря на хороший отчет по МСФО за II квартал, а также информацию о завершении сделки по продаже DenizBank.

Негативную динамику показали и многие другие представители финансово сектора: БСП (сообщение о buyback) ? 1,2%; ВТБ ? 0,7%; МосБиржа ? 0,16%.

Уменьшилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Башнефть ап ? 0,8%; Сургутнефтегаз-п ? 0,5%; Новатэк ? 0,4%; Транснефть ? 0,2%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Русал ? 1,58%; Полиметалл ? 1,14%; МТС ? 0,82%; Полюс ? 0,62%; ММК ? 0,57%; Ростелеком-ао ? 0,52%; X5 Retail ? 0,47%.

БКС Брокер