Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2735 п. (+0,23%)
Индекс РТС: 1353 п. ( ? 0,05%)

О главном

После позитивного открытия российские индексы ушли вниз из-за ухудшения внешнего фона, но затем быстро восстановились. Однако мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены усиливали снижение, в результате чего наши индексы во второй половине сессии обновили дневные минимумы. Но благодаря резкому ослаблению рубля и росту акций Сбербанка индекс МосБиржи ушел вверх, закрывшись вблизи дневной вершины в умеренном плюсе.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на положительной территории благодаря позитивному внешнему фону. В результате индекс МосБиржи обновил двухнедельный максимум, но почти сразу перешел к снижению из-за усиления санкционных угроз, вызванного очередной инициативой американских законодателей.

Ранее одобренную поправку к оборонному бюджету, предполагающую запрет на покупку американскими компаниями российских гособлигаций, несколько сенаторов предложили дополнить возможностью расширения санкций за вмешательство в выборный процесс, направленных против банковского, энергетического и оборонного сектора России. Правда, она будет активизироваться только в случае, если такое вмешательство установят в будущем.

Пока данные инициативы имеют ограниченное воздействие на российский рынок, т. к. для их вступления в силу соответствующие поправки должны быть утверждены обеими палатами Конгресса США и подписаны президентом. Однако, вместе со вчерашними призывами конгрессменов ввести против России вторую часть санкций, связанных с инцидентом в Солсбери, все это создает негативный информационный фон для российских активов.

После нашего открытия мировые фондовые индикаторы перешли к активному снижению на фоне увеличения рисков выхода Великобритании из ЕС без двухсторонней сделки. Этому способствовало заявления нового британского правительства о том, что оно рассматривает данный вариант, т. к. Евросоюз не желает обсуждать какие-либо новые условия соглашения по Brexit.

После нисходящего импульса, произошедшего в начале торгов, российские индексы восстановились. Однако снижение мировых фондовых индикаторов не сбавляло оборотов, усилившись из-за очередных выпадов президента США в адрес Китая по поводу внешнеторговой сделки. К тому же поступательный рост нефти сменился быстрой нисходящей коррекцией. В результате во второй половине торгов наши индексы обновили дневные минимумы.

Однако к окончанию сессии индекс МосБиржи резко восстановился, закрывшись вблизи дневной вершины в умеренном плюсе благодаря ослаблению рубля. Кроме того, акции Сбербанка, имеющие высокий вес в индексе МосБиржи, продемонстрировали в конце торгов мощный восходящий импульс на фоне позитивных прогнозов показателей завтрашнего отчета по МСФО за II квартал.

Индекс РТС всего лишь умеренно отскочил к закрытию, завершив сессию с небольшими потерями. Тем не менее наш рынок сегодня продемонстрировал ощутимую стойкость, как к негативу с внешних площадок, так и к очередным санкционным угрозам.

В среду мы вряд ли увидим направленное движение, как у нас, так и на мировых рынках, т. к. большинство инвесторов заняло выжидательную позицию в преддверии завтрашнего решения ФРС по ставке и последующей пресс-конференции ее главы. Скорее всего, российские фондовые индикаторы продолжат консолидироваться в сформированном с конца прошлой неделе диапазоне: 2690-2740 п. по индексу МосБиржи и 1340-1365 п. по индексу РТС.

Нефть не смогла сохранить уверенный рост

В начале наших торгов нефтяные цены активно повышались, приблизившись к верхней границе двухнедельного диапазона консолидации. Однако затем котировки перешли к нисходящей коррекции, умеренно восстановившись к завершению российских торгов. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,5% немного выше уровня $64.

Позитивной динамике нефтяного рынка способствуют ожидания стимулирующих мер от крупнейших центробанков, которые должны предотвратить замедление мировой экономики, угрожающее глобальному нефтяному спросу. Сегодня Банк Японии по итогам заседания заявил о готовности принять решительные меры для поддержки экономики, если усилятся соответствующие риски.

Повлиять на дальнейшую динамику нефтяного рынка может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 1,8 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 0,5 млн барр.

Мировые рынки испытали существенное снижение

Утром фьючерсы на индекс S&P 500 умеренно повышались, но затем перешли к поступательному снижению. После старта американской сессии фондовые индикаторы существенно скорректировались, теряя на нашем закрытии 0,15-0,3%.

Усиление нисходящей динамики мировых рынков было вызвано серией заявлений президента США в Твиттере, направленных против позиции Китая по торговым проблемам. В частности, Трамп отметил, что Пекин всегда меняет условия сделки в конечном итоге в свою пользу.

Вышедшие сегодня данные по экономике США в целом были в рамках ожиданий, однако индекс потребительского доверия значительно превысил прогноз, что может привести к усилению инфляционных тенденций, поставив под сомнение необходимость агрессивного снижения ставки ФРС.

Европейские рынки акций во вторник показали более сильное снижение. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 активно сдавал позиции на протяжении всей сессии, потеряв в итоге почти 1,5%.

Помимо угрозы жесткого Brexit и внешнеторговой неопределенности, давление на европейские площадки оказали негативные данные по экономике ЕС и его основных представителей, в особенности Германии, а также слабая отчетность некоторых крупных немецких компаний. На этом фоне фондовый индекс Германии DAX сегодня упал на 2,2%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали обыкновенные акции Мечела, повысившиеся на 3,14%. Привилегированные акции компании во вторник прибавили 0,94%.

Бумаги Яндекса повысились на 1,6% благодаря некоторому снижению рисков принятия законопроекта, ограничивающего иностранное участие в капитале российских IT-компаний.

Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,37% на фоне ожиданий позитивных результатов по МСФО за II квартал, которые выйдут завтра. Привилегированные акции Сбербанка сегодня прибавили 0,44%.

Пользовались спросом некоторые другие представители финансового сектора: БСП +2,96%; МосБиржа +1,48%.

Благодаря восстановлению рублевой стоимости нефти позитивную динамику показали некоторые представители нефтегазового сектора: Газпромнефть +0,7%; Сургутнефтегаз (отчет по РСБУ за II кв.) +0,7%; Транснефть +0,38%; Лукойл +0,2%; Газпром +0,16%.

На фоне резкого ослабления рубля умеренно повысились акции некоторых других экспортеров: Норникель +0,65%; Полюс +0,5%; Фосагро +0,42%; ТМК +0,35%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ЛСР +1,7%; МТС (рекомендация по промежуточным дивидендам) +0,9%; ТГК ? 1 +0,88%.

Аутсайдерами вторника стали акции ФСК ЕЭС, упавшие на 2,62%. Под давлением оказались и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Россети ао ? 2,02%; ОГК ? 2 ? 1,44%; МРСК ЦП ? 1,07%; Мосэнерго ? 0,48%.

Негативную динамику продемонстрировали акции многих нефтегазовых компаний: Татнефть ап (отчет по РСБУ за II кв.) ? 1,78%; Сургутнефтегаз-п ? 1,56%; Новатэк ? 1,08%; Башнефть ап ? 0,4%; Роснефть ? 0,34%.

Продажи наблюдались в бумагах некоторых металлургических компаний: НЛМК ? 0,66%; ММК ? 0,52%; Северсталь ? 0,5%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Уралкалий ? 1,5%; Детский Мир ? 1,27%; М.Видео ? 0,78%; Ростелеком-ао ? 0,6%; Аэрофлот ? 0,54%; Алроса ? 0,46%.

БКС Брокер