Котировки на 16:20 МСК 
Сентябрьские фьючерсы S&P 500: 3025 (+0,03%)
Сентябрьские фьючерсы Nasdaq 100: 8024 (+0,05%)

График S&P 500 онлайн  

Внешний фон: немецкий DAX +0,4%; японский Nikkei — 0,19%; китайский Shanghai Composite — 0,12%.

Американские фондовые фьючерсы консолидируются на премаркете. В пятницу ключевые индексы прибавили 0,2-1,1%. Ближайшее сопротивление по S&P 500 — 3030 пунктов, индекс находится в районе этой отметки. Близлежащей поддержкой в случае отката может стать 2950-2940 пунктов.

Позитивные факторы

Заседание ФРС. Итоги мероприятия будут опубликованы в среду в 21:00 МСК, в 21:30 МСК стартует пресс-конференция Джерома Пауэлла. Ожидается, что ключевая ставка будет снижена, и регулятор вряд ли готов обмануть ожидания участников рынка. Помимо этого, ЕЦБ дал намеки на возможное снижение процентных ставок в сентябре. Евро ослаб против доллара после заседания ЕЦБ, прошедшего в прошлый четверг. Дальнейшее снижение пары eur/usd опасно для американских экспортеров. Дональд Трамп накануне указал на опасность для экономики США из-за монетарной политики ЕЦБ и Банка Японии.

США и Китай. Инвесторы готовятся к торговым переговорам в Пекине, которые стартуют во вторник. Предыдущие очные переговоры – между лидерами двух стран – состоялись в мае и не дали положительного эффекта. Стороны готовы на определенные взаимные уступки. Однако о скором заключении полномасштабной сделки говорить преждевременно.

Сделка M&A. Фармацевтическая компания Mylan (+14%) сообщила о слиянии с подразделением американского производителя лекарств Pfizer ( — 3%) — Upjohn, которое специализируется на незапатентованных препаратах, для создания глобального производителя дженериков. Сделки M&A принято считать позитивными для рынка, ибо они могут указывать на недооцененность отдельных активов.

Риски

Замедление мировой экономики. Центральный макрорелиз недели и месяца – официальные данные по рынку труда США за июль, которые будут опубликованы в пятницу. Согласно консенсусу экономистов, non-farm payrolls могли вырасти на 160 тыс. после 224 тыс. в июне. Значением, свидетельствующим о сильной динамике рынка труда, принято считать +200 тыс. Помимо этого, на неделе будут представлены данные по личным доходам и расходам американцев, индексы деловой активности от ISM, любимый инфляционный показатель ФРС – ценовые индексы потребительских расходов. В среду будут представлены данные по ВВП еврозоны за II квартал, а также индексы деловой активности (PMI) Китая.

Сезон отчетности в целом. По данным исследовательской организации FactSet, совокупное снижение сводной прибыли на акцию (EPS) индекса S&P 500 ожидается теперь на уровне 2,6% (г/г). Неделей ранее речь шла о сокращении на 1,9%. По-прежнему ожидается, что компании, чья выручка в большей степени формируется за пределами США, внесут наиболее негативный вклад в общие данные ( — 13,6% EPS против +3,2% EPS). Это является следствием возросшего протекционизма и проблем мировой экономики.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

График индекса S&P 500 по итогам пятницы, таймфрейм дневной