Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2683 п. ( — 0,67%)
Индекс РТС: 1340 п. ( — 0,44%)

О главном

Открывшись вверх, российские фондовые индикаторы сразу перешли к снижению из-за ухудшения внешнего фона. Несмотря на то, что во второй половине сессии нефтяные цены и мировые рынки акций продемонстрировали восходящий импульс, наши индексы закрылись около новых двухмесячных минимумов с умеренными потерями на фоне неожиданных высказываний бывшего спецпрокурора США.

Позитивные факторы
— Рост мировых фондовых рынков
— Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
— Снижение цен на нефть
— Риски эскалации внешнеторгового противостояния
— Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В среду наши индексы открылись вверх благодаря сильному росту американского рынка акций и нефтяных цен, значительная часть которого произошла во вторник уже после завершения основной российской сессии.

Однако сегодня глобальные фондовые индикаторы с утра находились под давлением, нефтяные цены после нашего открытия также сдали позиции, в результате российские индексы сразу ушли вниз, после чего умеренно корректировались до середины сессии.

Мировые рынки после уверенного подъема предыдущей сессии сегодня перешли к снижению, т. к. новых драйверов роста не появилось, а позитив от начала торговых переговоров между США и Китаем, а также вероятного смягчения монетарной политики ФРС и ЕЦБ, уже по большей части заложен в котировки.

Завтра динамика нашего рынка и глобальных площадок будет определяться итогами заседания ЕЦБ и статистикой по американской экономике, которая может оказать влияние на решение ФРС по ставке 31 июля, а также способна отразиться на взглядах регулятора относительно дальнейшей монетарной политики.

Во второй половине торгов российские фондовые индикаторы возобновили снижение, переписав полуторамесячные минимумы и закрывшись около них с умеренными потерями. При этом западные индексы и нефтяные цены к концу нашей сессии восстановились, переписав дневные вершины, однако это не смогло вызвать на нашем рынке даже небольшой коррекции.

Давление на российские активы оказали неожиданные заявления бывшего спецпрокурора США Роберта Мюллера, сделанные им во время выступления перед комиссиями Конгресса США. В частности, Мюллер сообщил, что проведенное его командой расследование пришло к выводу, что российское правительство якобы широко и систематически вмешивалось в американские выборы.

Учитывая это, вероятно, российский рынок сохранит относительную слабость, закладывая в котировки дисконт, связанный с возможным усилением санкционного давления на Россию. Однако, учитывая, что ранее все угрозы со стороны США ввести новые антироссийские меры не имели какой-либо практической реализации, пока не появятся признаки, что на этот раз дело не закончится одними заявлениями, вряд ли мы увидим активные распродажи российских активов.

Нефть не смогла сохранить устойчивый рост

В начале дня нефтяные цены консолидировались около достигнутых вчера новых недельных максимумов, но после нашего открытия умеренно снизились. Однако затем котировки перешли к росту, ускорив его во второй половине российский сессии.

Данные Минэнерго США на первый взгляд были сверхпозитивными. Снижение запасов нефти было почти в 3 раза больше прогнозов, а добыча упала на 700 тыс. барр. Однако по большей части эта статистика была обусловлена эффектом погодных катаклизмов, обрушившихся на Мексиканский залив в середине месяца.

По этой причине после восходящего импульса, в результате которого были переписаны недельные вершины, нефть резко ушла вниз, обновив дневной минимум. На нашем закрытии Brent теряла 0,7% около отметки $63,8.

Западные площадки показали сдержанный рост

В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 снижались, но затем возобновили рост, ускорив его после старта американской сессии. К нашему закрытию фондовые индикаторы откатились, Dow Jones терял 0,5%, S&P 500 торговался в символическом плюсе, а NASDAQ прибавлял 0,2%.

Вышедшие сегодня в США экономические данные по большей части были хуже ожиданий, оказав поддержку американскому рынку акций, т. к. подобная статистика увеличивает вероятность более агрессивного смягчения монетарной политики ФРС. Однако негативная отчетность некоторых индексных тяжеловесов не позволила американским фондовым индикаторам показать синхронный рост.

Европейские рынки акций сегодня также продемонстрировали неоднозначную динамику. После позитивного старта индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 снизился, но затем перешел к восстановлению, прибавив по итогам сессии 0,05%. Давление на европейские фондовые площадки оказали данные по экономике ЕС и его крупных представителей, в большинстве своем оказавшиеся хуже прогнозов.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Обуви России (ОР), подорожавшие на 4,06% благодаря хорошим операционным результатам за II квартал 2019 г.

Пользовались спросом бумаги некоторых представителей сектора электроэнергетики: Русгидро +2,24%; Интер РАО +0,57%.

На фоне восстановления рублевой стоимости нефти позитивную динамику продемонстрировали акции некоторых нефтегазовых компаний: Газпромнефть +0,94%; Новатэк (отчет по МСФО за II кв.) +0,76%; Татнефть ап +0,6%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Русал +2,1%; Алроса +1,9%; Полиметалл (операционный отчет за II кв.) +1,4%; Яндекс +0,97%; М.Видео +0,58%.

Аутсайдерами среды вновь стали акции Уралкалия ( — 6,68%), усилившие нисходящую динамику.

Под давлением в очередной раз оказались многие представители электроэнергетического сектора: ТГК — 1 — 2,67%; ОГК — 2 — 2,65%; Энел Россия — 0,7%; Россети ао — 0,6%; ФСК ЕЭС — 0,5%; Мосэнерго — 0,33%.

Продажи наблюдались в акциях некоторых нефтегазовых компаний: Газпром — 2,48%; Лукойл — 1,3%; Татнефть ао — 0,88%; Сургутнефтегаз-п — 0,5%; Транснефть — 0,3%.

Уменьшилась капитализация основных представителей финансового сектора: МосБиржа — 1,65%; Сбербанк — 0,8%; Сбербанк-п — 0,8%; ВТБ — 0,65%.

Негативную динамику продемонстрировали некоторые представители металлургического сектора: Северсталь — 1,64%; НЛМК — 1,06%; ММК — 0,98%.

Умеренно понизились бумаги многих ритейлеров: Лента — 0,92%; Детский Мир — 0,77%; X5 Retail — 0,33%; Магнит — 0,18%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Мечел ао — 1,66%; Мечел ап — 1,24%; Аэрофлот (операционный отчет за июнь) — 1,22%

БКС Брокер