SEC предложила обновить правила для трансфер-агентов впервые за 40 лет

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила комплексные поправки к правилам, регулирующим деятельность зарегистрированных трансфер-агентов. Соответствующее заявление опубликовал комиссар SEC Марк Т. Уеда.

Трансфер-агенты обеспечивают расчеты по сделкам с ценными бумагами и точность учета записей о праве собственности. От их работы зависит движение бумаг от эмитента к инвестору и от продавца к покупателю. Последний раз SEC существенно обновляла эти правила 40 лет назад.

Еще в 2015 году комиссары Луис Агилар и Дэниел Галлахер предупреждали, что нормы устарели и не соответствуют практике рынка. Однако тогда за концептуальным релизом так и не последовало полноценного нормотворчества, отметил Уеда. Вместо этого регулятор применял точечные меры правоприменения, что не создавало предсказуемости для участников рынка.

По мнению автора заявления, за последние десятилетия технологическое развитие ускорилось. Распределенные реестры и токенизация активов меняют подходы к работе трансфер-агентов, а большинство сделок с ценными бумагами теперь совершается в электронном виде с расчетами в первый день после сделки (T+1) или быстрее.

Предлагаемые поправки затрагивают отчетность трансфер-агентов, включая раскрытие информации об операциях с денежными средствами и ценными бумагами, а также о скорости обработки операций. Документ уточняет требования к работе с потерявшимися держателями ценных бумаг, к снятию ограничительных надписей с акций и к документальному оформлению соглашений с клиентами.

Регулятор рассчитывает, что поправки снизят операционные риски и уменьшат вероятность ущерба для инвесторов. SEC подчеркивает, что проект открыт для публичного обсуждения, и приглашает участников рынка направлять замечания к предложенным изменениям.