Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2684 п. ( — 0,60%)
Индекс РТС: 1341 п. ( — 0,70%)

О главном

Несмотря на умеренно позитивный внешний фон, на старте сессии российские индексы ушли вниз, обновив полуторамесячные минимумы. Затем наш рынок восстановился, однако во второй половине сессии из-за некоторого ухудшения ситуации на мировых площадках российские индексы быстро снизились, закрывшись на новых полуторамесячных минимумах.

Позитивные факторы
— Рост цен на нефть
— Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
— Риски эскалации внешнеторгового противостояния
— Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В начале торгов российские индексы продемонстрировали нисходящий импульс, обновив полуторамесячные минимумы. При этом в целом ситуация на мировых площадках была умеренно позитивной. Однако наш рынок испытывает давление из-за неблагоприятной внешнеполитической обстановки.

В британских СМИ появились обвинения в том, что российская сторона якобы способствовала захвату иранской армией британского танкера. Стоит отметить, что издания, в которых вышли эти статьи, являются так называемыми «таблоидами» и поэтому многие материалы, публикуемые ими, не имеют под собой фактической почвы.

Кроме того, послезавтра бывший спецпрокурор США Роберт Мюллер должен публично свидетельствовать перед юридическим комитетом и комитетом по разведке Палаты представителей Конгресса США относительно результатов расследования предполагаемого российского вмешательства в американские выборы 2016 г.

И, хотя ранее не раз заявлялось, что обнародованные материалы данного расследования демонстрируют отсутствие подтверждений подобных действий со стороны России, в целом нарастание антироссийской риторики способствует усилению продаж на нашем рынке, т. к. индексы все еще находятся на относительно высоких уровнях, недостаточно учитывающих довольно высокие геополитические риски.

Первая волна продаж продлилась недолго, и российские индексы перешли к восстановлению, выйдя в небольшой плюс в середине торгов, несмотря на возобновление негативной динамики котировок нефти. Однако во второй половине нашей сессии мировые фондовые индикаторы начали сдавать позиции, в результате чего российские индексы быстро ушли вниз, закрывшись на новых полуторамесячных минимумах.

При этом распродажи на российском рынке идут широким фронтом: основные представители всех секторов сегодня понесли существенные потери. Это означает, что многие инвесторы ликвидируют позиции не в отдельных акциях из-за каких-либо историй и соответствующих переоценок конкретных эмитентов, а избавляются от общей позиции на российском фондовом рынке.

В результате он продолжает демонстрировать относительную слабость и безыдейность, реагируя в основном на негативные сигналы, как рыночного, так и новостного характера. Кроме внешнеполитических рисков, давление на российский рынок оказывает неопределенность, связанная с перспективами торговых переговоров между США и Китаем, а также предстоящими в ближайшие недели заседаниями ЕЦБ (25 июля) и ФРС (31 июля).

Нефть держится на одних геополитических рисках

В первой половине дня котировки нефти поступательно росли, но затем перешли к активному снижению, в моменте растеряв почти все достижения сессии. Однако к закрытию российских торгов нефтяные цены восстановились, Brent прибавляла 1,1% около отметки $63,3.

Подъем нефтяных цен был вызван новым инцидентом в Ормузском проливе, произошедшим в пятницу вечером, когда силы иранской армии захватили британский танкер. Лондон рассматривает различные варианты реагирования на произошедшее, в том числе новые антииранские санкции.

Также росту нефтяных цен способствовали данные Baker Hughes, вновь показавшие снижение количества буровых установок на нефтяных месторождениях в США ( — 5 ед.) до нового полуторалетнего минимума. Тем не менее, учитывая столь сильные драйверы, цены на нефть продемонстрировали довольно скромное восстановление, не сократившее и наполовину нисходящее движение, стартовавшее в середине июля. Вероятно, риск ослабления глобального нефтяного спроса из-за проблем в мировой экономике ограничивает потенциал роста котировок нефти.

Западные площадки сдержанно повысились

Фьючерсы на индекс S&P 500 в понедельник в основном демонстрировали восходящую динамику, значительно откатившись от дневных вершин в начале американской сессии. Однако к нашему закрытию фондовые индикаторы восстановились, прибавляя 0,15-0,6%, за исключением Dow Jones, торговавшегося в небольшом минусе.

Приближение заседаний двух крупнейших центробанков и неоднозначные комментарии их чиновников не позволяют мировым рынкам сформировать сколь-нибудь устойчивое движение. Не способствовало направленности динамики мировых фондовых индикаторов и отсутствие сегодня важной экономической статистики.

На этом фоне европейские рынки акций также продемонстрировали слабую волатильность. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в основном торговался в небольшом плюсе, несколько раз существенно откатившись от дневных вершин и прибавив в итоге 0,13%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали акции Уралкалия, взлетевшие на 22,7% без каких-либо новостных драйверов, в результате чего котировки достигли максимальных с апреля прошлого года уровней.

После наблюдавшейся на прошлой неделе нисходящей коррекции возобновили активный рост акции ВТБ, прибавившие 2,37%.

Пользовались спросом некоторые представители металлургического сектора: Северсталь +1,2%; ММК +0,62%; Русал +0,3%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ТМК +1,43%; ФСК ЕЭС +1,25%; Мечел ао +0,96%; Polymetal +0,62%; Мосэнерго +0,57%; Мечел ап +0,55%; Газпром +0,52%.

Аутсайдерами понедельника вновь стали привилегированные акции Сургутнефтегаза, упавшие на 4%. Таким образом, после дивидендной отсечки, произошедшей 16 июля, бумаги потеряли более 25%. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза сегодня снизились на 1,48%.

Негативную динамику продемонстрировали многие представители сектора электроэнергетики: ОГК — 2 — 3,72%; Русгидро — 2,18%; Юнипро — 2,1%; МРСК ЦП — 2,04%; Интер РАО — 1,6%; Россети ао — 1,06%.

Под давлением находились основные ритейлеры: X5 Retail — 3,62%; Магнит — 1,8%; Лента — 0,64%; Детский Мир — 0,3%.

Несмотря на восстановление рублевой стоимости нефти продажи наблюдались в акциях некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ао — 1,4%; Транснефть — 0,75%; Лукойл — 0,67%; Башнефть ап — 0,47%; Татнефть ап — 0,38%.

Потери понесли бумаги некоторых представителей финансового сектора: Сбербанк — 1,07%; МосБиржа — 0,9%; Сбербанк-п — 0,6%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Ростелеком-ао — 2,2%; Яндекс — 1,27%; Норникель — 1,68%; Распадская — 1,25%.

БКС Брокер