Британские Виргинские острова: новый криптохаб благодаря регулированию, а не налогам

Британские Виргинские острова (BVI) все чаще становятся местом регистрации для крупных криптовалютных компаний. Согласно отчету BVI Finance, на долю территории приходится около 1,5 миллиарда долларов из 14,98 миллиарда долларов глобального рынка токенизированных казначейских облигаций США. По этому показателю BVI уступают только самим Соединенным Штатам.

Среди компаний, зарегистрировавших юридические лица в BVI, — материнская компания Kraken Payward, Bitstamp (недавно приобретенный Robinhood), агрегатор децентрализованных бирж 1inch и биржа Bitfinex. В юрисдикции также насчитывается около 28 000 держателей стейблкоинов, а общая капитализация стейблкоинов в связанных с BVI адресах достигает 1,2 миллиарда долларов. Более 25 поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) получили одобрение по местному режиму VASP.

По данным Bernstein Research, на BVI приходится 305 токенизированных ценных бумаг — самый высокий показатель среди всех юрисдикций в наборе данных RWA.xyz. При этом большинство криптофирм не переводят физические операции на острова, а используют территорию для регистрации юридических структур: эмитентов токенов, казначейских компаний, холдингов или специальных проектных компаний (SPV).

Как отмечают опрошенные Cointelegraph эксперты, главным фактором выбора BVI стало не налоговое планирование, а качество регулирования. Несмотря на отсутствие корпоративного налога и налога на прирост капитала для местных компаний, аналогичные условия предлагают и другие популярные юрисдикции — Каймановы острова, ОАЭ, Сингапур. По словам партнера юридической фирмы Appleby Эндрю Джоуэтта, клиенты при сравнении ставят на первое место именно четкость правил.

«Налоговая нейтральность — это лишь базовое требование, необходимый минимум», — отмечает Саид Аль-Марри, генеральный директор инфраструктурной компании Ethra, зарегистрированной в BVI. По его мнению, выживут те юрисдикции, которые обеспечат правовую определенность и ясность. Джек Янг, основатель институционального поставщика инфраструктуры LTP, подчеркивает, что структура, не проходящая проверку банков, кастодианов или регуляторов, имеет ограниченную практическую ценность.

В 2023 году BVI приняли Закон о поставщиках услуг виртуальных активов (VASP Act), который регулируется местной Комиссией по финансовым услугам (FSC). Заявки на получение лицензии VASP рассматриваются в течение шести недель, а полный процесс проверки занимает до шести месяцев. Это быстрее, чем во многих крупных финансовых центрах. Кроме того, BVI предлагают гибкую корпоративную структуру и более высокий уровень конфиденциальности: информация о бенефициарных владельцах хранится у зарегистрированных агентов, а не в открытом реестре.

По мере развития токенизации реальных активов и институционального внедрения криптовалют, спрос на юрисдикции с предсказуемыми правилами будет расти. BVI, сочетающие налоговую нейтральность с оперативным регулированием, могут укрепить свои позиции как один из ключевых криптохабов мира.