Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2790 п. ( — 1,17%)
Индекс РТС: 1399 п. ( — 0,62%)

О главном

В результате позитивного открытия индекс РТС обновил 5-летний максимум, но, несмотря на благоприятный внешний фон, российские индексы почти сразу перешли к устойчивой нисходящей динамике. Во второй половине наших торгов ситуация на мировых рынках ухудшилась, что привело к ускорению снижению российских индексов, отскочивших к концу торгов, но все же потерявших 0,6-1,2%.

Позитивные факторы
— Рост цен на нефть
— Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
— Риски эскалации внешнеторгового противостояния
— Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В четверг российские фондовые индикаторы открылись вверх на позитивном внешнем фоне. В результате индекс РТС незначительно обновил 5-летний максимум. Индекс МосБиржи вновь демонстрировал более слабую динамику из-за укрепления рубля.

Мировые рынки сегодня некоторое время продолжали отыгрывать позитив, связанный с вчерашними заявлениями главы ФРС, которые были восприняты как сигнал о вероятном снижении ставки на ближайшем заседании. Нефтяные цены также активно повышались под воздействием сразу нескольких драйверов.

Однако почти сразу российские индексы перешли к поступательному снижению, при этом внешний фон еще некоторое время оставался благоприятным. Вероятно, участники нашего рынка предпочитают фиксировать прибыль, не видя в краткосрочной перспективе большого потенциала роста российских акций от текущих уровней.

Во второй половине нашей сессии мировые рынки также сдали позиции, реагируя на неожиданно позитивную статистику по американской экономике, т. к. подобные данные создают угрозу того, что ФРС отложит снижение ставки или вовсе не будет этого делать в 2019 году.

Таким образом, экономическая статистика из США и далее будет играть большую роль в динамике как нашего, так и мировых рынков. Завтра в 15:30 МСК выйдут данные по индексам цен американских производителей, если они также превысят ожидания, это может свести на нет весь позитив от вчерашней речи главы ФРС.

К завершению российской сессии внешний фон несколько улучшился, благодаря чему наши индексы существенно сократили дневные потери. Еще одна причина нисходящей динамики заключается в том, что уже сегодня наш рынок мог испытать воздействие фактора конца недели, когда многие инвесторы предпочитают сокращать длинные позиции вблизи рекордных уровней индексов, опасаясь реализации каких-либо негативных сценариев на выходных.

Однако в целом проявленная сегодня российским рынком слабость, особенно на фоне роста индекса развивающихся площадок MSCI EM, может свидетельствовать о начале уже давно назревшей серьезной коррекции. И хотя до этого подобные откаты заканчивались обновлением индексами рекордных уровней, есть высокая вероятность, что теперь ситуация будет развиваться по менее благоприятному сценарию.

Нефть умеренно скорректировала мощный рост

В начале российских торгов нефтяные цены продолжали активно повышаться, обновляя месячные вершины, но затем перешли к умеренному снижению. К нашему закрытию котировки скорректировались, Brent прибавляла 0,5% немного выше уровня $67.

Поддержку нефтяным ценам оказывают сразу несколько факторов. Кроме позитивной отраслевой статистики, свидетельствующей о продолжающемся сильном снижении запасов нефти в США, позитивной динамике котировок способствует угроза урагана, который уже сегодня может обрушиться на Мексиканский залив.

Кроме того, риски обострения ближневосточного конфликта остаются высокими. Сегодня Великобритания заявила, что 3 иранских судна пытались заблокировать проход британского танкера через Ормузский пролив, но отошли после устного предупреждения британского военного корабля.

Европейские рынки акций вновь оказались в аутсайдерах

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 продолжали повышаться, переписывая исторические вершины, после чего перешли к консолидации. Во второй половине российских торгов американские фондовые индикаторы резко ушли вниз, но к нашему закрытию восстановились, прибавляя 0,2-0,75%.

Количество обращений за пособием по безработицы в США было ниже прогноза, а индекс потребительских цен превысил ожидания. Подобный позитив, если он будет стабильно появляться в дальнейшей экономической статистике, уменьшит вероятность скорого снижения ставки ФРС.

Европейские фондовые индикаторы сегодня вновь продемонстрировали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 большую часть сессии торговался на положительной территории, но к закрытию обновил дневной минимум, потеряв в итоге 0,12%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста в четверг стали акции Протека, прибавившие 1,3%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Ростелеком ао +0,62%; ПИК +0,4%; МРСК ЦП +0,33%; ВТБ +0,16%.

Аутсайдерами сегодня стали акции ФСК ЕЭС, потерявшие 3,02%.

Активно снижались и многие другие представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п — 3,02%; Россети ао — 3%; Русгидро — 2,66%; Интер РАО — 1,47%; Мосэнерго — 1,15%; ОГК — 2 — 0,96%; Юнипро — 0,8%.

Негативную динамику продемонстрировали акции нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-п — 3%; Лукойл — 1,77%; Сургутнефтегаз — 1,62%; Газпром — 1,2%; Роснефть — 1,15%; Татнефть ап — 1,06%; Татнефть ао — 0,9%; Транснефть — 0,9%.

На фоне продолжающегося роста рубля под давлением вновь оказались и многие другие экспортеры: Мечел ап — 2,62%; Алроса — 2,5%; Северсталь — 2,33%; НЛМК — 2,02%; Мечел ао — 2%; Фосагро — 1,8%; Русал — 1,17%; Распадская — 1,1%; Полюс — 1,08%; Норникель — 0,87%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: X5 Retail — 2%; Магнит — 1,3%; Ростелеком-ап — 1,23%.

БКС Брокер