Московская биржа запустила TWAP-заявки для алгоритмической торговли акциями

Московская биржа с 22 июня 2026 года ввела новый тип алгоритмических заявок TWAP (Time Weighted Average Price) на рынке акций. Сервис предназначен для равномерного исполнения заданного объёма покупки или продажи актива в течение выбранного интервала времени.

TWAP-заявки позволяют минимизировать влияние крупного поручения на текущую рыночную цену за счёт распределения исполнения по времени. В отличие от айсберг-заявок, алгоритм TWAP не раскрывает аналитическим способом структуру исполнения, что повышает конфиденциальность торговой стратегии.

Новый тип заявок доступен в "Режиме основных торгов Т+" (TQBR) для акций и депозитарных расписок. Подавать заявки можно через терминал MOEX Trade SE или шлюзовой интерфейс для серверных подключений.

Биржа также опубликовала презентацию с особенностями исполнения алгоритмической заявки и структуру XML-отчётов об исполнении TWAP-заявок (типы отчётов: SEM02, SEM03, SEM42, SEM102, SEM122). Эти материалы доступны на официальном сайте.

Запуск TWAP-заявок расширяет арсенал инструментов для институциональных и частных инвесторов, позволяя более эффективно управлять крупными портфелями без существенного проскальзывания цены. Нововведение соответствует мировым практикам биржевой торговли.