Московская биржа запускает TWAP-алгоритмы для равномерной торговли акциями

Московская биржа запускает сервис алгоритмической торговли Time Weighted Average Price (TWAP) на рынке акций и паёв. Как сообщается в пресс-релизе, TWAP-заявки позволяют равномерно реализовывать заданный объём на покупку или продажу актива в течение выбранного временного интервала.

Сервис доступен в режиме основных торгов Т+ (TQBR) для акций и депозитарных расписок. Подавать заявки можно через терминал MOEX Trade SE или шлюзовой интерфейс для сервисных подключений. Если объём заявки реализован не полностью, алгоритмический модуль перераспределяет остаток на последующие итерации.

Установлены ограничения: максимальный объём пакета — 1 млн лотов, максимальный объём одной итерации — 10 000 лотов. При превышении лимитов пакет отклоняется. Заявки не выставляются в периоды аукциона и перерывов — в этом случае объём перераспределяется на другие итерации.

Для участников рынка подготовлена презентация с особенностями исполнения алгоритмической заявки, доступная по ссылке. Также опубликована структура XML-отчётов об исполнении TWAP-заявок.

На данный момент TWAP-заявки доступны для тестирования на выделенном тестовом контуре Т1 фондового рынка. В промышленном контуре сервис будет запущен 22 июня 2026 года.

Новый инструмент предназначен для инвесторов, желающих минимизировать влияние крупных заявок на рыночную цену. Равномерное распределение сделок во времени позволяет снизить проскальзывание и избежать резких колебаний котировок.

Московская биржа продолжает развивать технологии алгоритмической торговли, предлагая участникам рынка современные решения для эффективного управления ликвидностью.