Московская биржа установила новые риск-параметры для фондового рынка и рынка депозитов с 3 июня

Московская биржа сообщила об установлении новых риск-параметров на фондовом рынке и рынке депозитов. Решение, принятое НКО НКЦ (АО), вступает в силу с 3 июня 2026 года. Корректировка затронет минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска (S1_min, S2_min, S3_min) и лимиты концентрации для ряда ценных бумаг.

Согласно опубликованным данным, для обыкновенных акций АК «АЛРОСА» (ПАО) (торговый код RU000A10FAN0) установлены следующие значения: S1_min — 11%, S2_min — 14%, S3_min — 17%. Лимит концентрации первого уровня составляет 600 000 штук, второго — 3 000 000 штук. При этом запрет на короткие продажи отсутствует, а бумага включена в перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения исполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением.

Для облигаций Минфина России (торговый код RU000A10FAK6) риск-параметры установлены следующим образом: S1_min — 11%, S2_min — 13%, S3_min — 15%. Лимит концентрации первого уровня — 6 580 штук, второго — 26 320 штук. Запрет коротких продаж также не вводится, бумага допущена к торгам с частичным обеспечением в соответствии с критериями для облигаций.

Риск-параметры — это инструмент управления рисками, который биржа использует для ограничения концентрации позиций и обеспечения стабильности торгов. Уровни S1, S2 и S3 представляют собой минимальные ставки рыночного риска, которые применяются к позициям участников при расчете начальной маржи. Чем выше ставка, тем больший объём обеспечения требуется для открытия позиций.

Включение ценных бумаг в перечень обеспечения с частичным покрытием позволяет участникам торгов использовать их в качестве залога при совершении сделок с рычагом, что повышает ликвидность рынка. Корректировка параметров проводится биржей на регулярной основе с учётом текущей волатильности и рыночной ситуации.

Участникам торгов и инвесторам рекомендуется ознакомиться с полным списком изменённых риск-параметров на официальном сайте Московской биржи. Новые значения уже учтены в торговых системах с 3 июня.