Банк России оценил эффективность регулирования капитала крупнейших банков и рост коричневого кредитования

Банк России в рамках серии «Доклады об экономических исследованиях» представил работу, посвящённую оценке эффективности регулирования капитала глобальных системно значимых банков (G-SIB). Особое внимание в исследовании уделено феномену «коричневого кредитования» — финансированию проектов, связанных с высоким уровнем выбросов углерода.

Тема регулирования капитала крупнейших банков находится в фокусе внимания международных регуляторов. После финансового кризиса 2008 года были введены повышенные требования к капиталу системно значимых кредитных организаций, однако их влияние на структуру кредитования остаётся предметом дискуссий. Данный доклад направлен на выявление возможных побочных эффектов таких мер.

«Коричневое кредитование» — термин, противопоставляемый «зелёному» финансированию. Оно охватывает ссуды, выдаваемые углеродоёмким отраслям: нефтегазовому сектору, угольной промышленности, металлургии. Рост такого кредитования на фоне ужесточения климатической политики вызывает вопросы о балансе между финансовой стабильностью и экологической повесткой.

В докладе анализируется, как нормативы достаточности капитала и дополнительные буферы влияют на склонность банков кредитовать «коричневые» сектора. Отдельно рассматривается роль глобальных системно значимых банков, которые обычно имеют диверсифицированные портфели и могут перенаправлять потоки капитала в зависимости от регуляторных стимулов.

Хотя точные выводы исследования не приводятся в аннотации, сам факт его публикации свидетельствует о растущем внимании ЦБ к климатическим рискам в финансовой системе. Ранее регулятор уже выпускал работы, посвящённые «зелёным» финансам и ESG-факторам, а данный доклад дополняет картину анализом противоположного направления.

С полным текстом доклада можно ознакомиться на официальном сайте Банка России в разделе экономических исследований.