Московская биржа установила новые риск-параметры для фондового рынка

Московская биржа сообщила об установлении новых риск-параметров на фондовом рынке и рынке депозитов. Решение принято НКО НКЦ (АО) и вступает в силу с 15 мая 2026 года.

Изменения коснутся трёх ценных бумаг: облигаций ВЭБ.РФ, Совкомбанк Лизинг и государственной компании Автодор. Для каждой установлены минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска (первый, второй и третий уровни), а также лимиты концентрации в штуках.

По облигациям ВЭБ.РФ (код RU000A10F504) минимальные ставки риска составят 40%, 43% и 46% для трёх уровней соответственно. Лимит концентрации установлен на уровне 3 млн штук для первого и 15 млн для второго уровня. Запрет коротких продаж не вводится, бумага включена в перечень обеспечения по сделкам с частичным обеспечением.

Для облигаций Совкомбанк Лизинг (код RU000A10F6E7) ставки риска выше: 70%, 90% и 100%. Лимит концентрации — 100 тыс. и 500 тыс. штук. Короткие продажи разрешены, но бумага не принимается в обеспечение по сделкам с частичным обеспечением.

Облигации Автодора (код RU000A10F6F4) получили минимальные ставки 20%, 23% и 26% при лимитах концентрации 204 тыс. и 1,02 млн штук. Запрета коротких продаж нет, бумага также не используется в качестве обеспечения по сделкам с частичным обеспечением.

Риск-параметры используются для ограничения рисков при маржинальной торговле и операциях с частичным обеспечением. Участники торгов и их клиенты должны учитывать новые лимиты при совершении сделок с указанными бумагами.

Полный перечень риск-параметров и критерии допуска к торгам с частичным обеспечением опубликованы на сайте Московской биржи.