Сезон отчетности по прибыли набирает обороты, крупные центральные банки начинают свои первые заседания в 2024 году, а данные PMI покажут, как обстоят дела в мировой экономике в начале года. Вот что нужно знать в начале недели.

В то время как замедление инфляции подогрело ожидания того, что Федеральная резервная система начнет снижать ставку в этом году, некоторые политики отказались от прогнозов по снижению ставки. За ключевым показателем по инфляции в США в четверг будут пристально следить, чтобы получить новые сведения о дальнейшей динамике процентной ставки.

Данные по расходам на личное потребление в США за декабрь выйдут после того, как индекс PCE вырос на 2,6% за 12 месяцев до ноября, а месячные цены упали впервые за более чем 3,5 года.

В среду правительство США опубликует данные за четвертый квартал по ВВП, которые, как ожидается, составят 2,0% после роста на 4,9% в предыдущем квартале.

Чиновники ФРС будут соблюдать традиционную паузу в преддверии предстоящего заседания по монетарной политике 30–31 января.

Сезон отчетности по прибыли разгорается, и инвесторы ожидают результатов от некоторых крупных компаний, включая Netflix (NASDAQ: NFLX), которая отчитается во вторник, затем Tesla (NASDAQ: TSLA) в среду, а также 3M (NYSE: MMM) и Intel (NASDAQ: INTC).

В пятницу индекс S&P 500 впервые за 2 года достиг рекордно высокого уровня закрытия, чему способствовало ралли акций производителей чипов и других крупных технологических фирм, однако он может потерять импульс, если результаты отчетов в ближайшие несколько недель не оправдают относительно высоких оценок.

«Этот новый рекордный уровень S&P 500 будет устойчивым до тех пор, пока прибыль будет соответствовать ожиданиям», — сказал Reuters Стив Сосник, главный стратег Interactive Brokers.

С другой стороны, если мы обнаружим, что рынок либо опередил сам себя… либо мы получим рекомендации от некоторых из этих компаний, которые не будут соответствовать «бычьим» настроениям, заложенным в них, это может стать реальным риском».

Эта неделя также станет важной для европейских технологических компаний: отчитаются ASML (AS: ASML), Logitech (NASDAQ: LOGI) и SAP (NYSE: SAP), а также компания LVMH (EPA: LVMH) из сферы роскоши.

В четверг Европейский центральный банк проводит свое первое заседание по монетарной политике в 2024 году на фоне спекуляций о снижении ставки: рынки ожидают 5 снижений ставки в этом году.

Некоторые политики считают, что рынок опережают события, а глава банка Кристин Лагард предупредила, что слишком частое снижение ставки не поможет банку бороться с инфляцией.

Во вторник Банк Японии завершит свое последнее заседание по монетарной политике. Рынок ожидает, что изменений не будет, но инвесторы будут следить за любыми признаками возможного выхода из отрицательной процентной ставки позднее в этом году.

Между тем, ожидается, что в среду Банк Канады сохранит процентную ставку на прежнем уровне 5%, что станет четвертым заседанием подряд.

Инвесторы делают большие ставки на так называемую «мягкую посадку» мировой экономики, а также на снижение процентных ставок в конце этого года.

Опубликованные в среду флэш-индексы деловой активности (PMI) в еврозоне, Великобритании и США дадут представление о том, какова деловая активность, находящаяся в начале года в зоне сокращения в большинстве стран мира.

Новые заказы и намерения по найму персонала будут находиться под пристальным вниманием, поскольку это 2 наиболее перспективных компонента. Новые заказы повсеместно снижаются, что часто является признаком того, что компании готовятся к тяжелым временам — вразрез с радужными прогнозами на финансовых рынках.

Цены на нефть немного снизились в пятницу, но зафиксировали недельный рост, поскольку напряженность на Ближнем Востоке и перебои с добычей нефти компенсировали опасения по поводу состояния китайской и мировой экономики.

За неделю нефть Brent подорожала примерно на 0,5%, а WTI — более чем на 1%.

Международное энергетическое агентство на прошлой неделе повысило прогноз мирового спроса на нефть на 2024 год, однако его прогноз вдвое ниже прогноза группы производителей ОПЕК. Базирующееся в Париже агентство также заявило, что, если не произойдет значительных сбоев в поставках, рынок будет достаточно хорошо обеспечен в 2024 году.

От редакции

Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.

А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на двухгодовую подписку: PRO4EVERYONE.

Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!

Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».