Investing.com — Шортселлер Дэвид Капабланка пытается играть на падающей цене акций, продавая их без покрытия, ориентируясь на разрывы между ценой акции и средневзвешенной ценой объема (VWAP), остановки волатильности и вторичные прорывы, а также изучает в ретроспективе графики торгов, чтобы определить, где могут быть линии сопротивления, пишет Business Insider.

Однако не все трейдеры, рассматривающие графики, одинаково интерпретируют данные. Например, трейдеры с длинными позициями пытаются читать сигналы, которые могут помочь им получить прибыль за счет роста цены акций или ограничить свои убытки.

Шортселлеры вроде Капабланки пытаются выиграть за счет падения цены акций, продавая их без покрытия, беря акции взаймы и продавая их с намерением выкупить позже, когда они будут стоить меньше.

При этом в своей работе он ориентируется на многие из тех же индикаторов, что и трейдеры с длинными позициями, и ищет сигналы разворота в цене акций, когда они пойдут вниз. Помимо диаграммы он использует контрольный список переменных до принятия решений о короткой продаже.

В этот список входят такие данные, как внезапное повышение цен на акции выше 40%, позитивные новости о компаниях, акции с небольшой рыночной капитализацией и плавающими оборотами, низкие комиссии по займам, низкая институциональная собственность и краткосрочное разводнение. При полном совпадении переменных он использует индикаторы на графике для подтверждения своего тезиса.

Если рассмотреть сделки Капабланки с февраля 2021 года по апрель 2023 года, то его текущий коэффициент выигрыша составил 94,91%. При этом потенциальная погрешность мала — всего 2%, в результате чего коэффициент выигрыша составляет от 90% до 91,57%.

Далее перечислим 4 графических индикатора, которые использует трейдер:

Средневзвешенная цена по объему (VWAP) — занимает центральное место в его торговой стратегии: это средняя цена, которую трейдеры платят за акцию, или, иначе количество купленных акций (объем), умноженное на цену акции, а затем разделенное на количество купленных акций. Если цена акции выше VWAP, трейдер может и не открывать позицию, поскольку в краткосрочной перспективе акции могут оказаться переоцененными или перекупленными, и в итоге восходящее ралли иссякает и сигнализирует о потенциальном развороте цены вниз. В этом случае Капабланка открывает короткую позицию.

Следующий индикатор — последний ценовой пик акций на графике, то есть та на ценовая точка, где многие трейдеры приобрели акции до того, как их цена упала, в результате чего они застряли у них на руках, и скорее всего, сбросят акции, когда их цена вернется к данному максимуму. Данная ценовая точка может указывать на линию сопротивления и возможную область для продажи акций.

Еще один индикатор, за которым он следит, это второй внутридневной прорыв акций вверх, который может произойти вскоре после первого ценового пика дня или через несколько часов после него. Такое второе ралли происходит, когда слишком много продавцов начинают покупать акции, чтобы покрыть свои позиции, что приводит к обратному росту цены и привлекает трейдеров с длинными позициями, которые еще больше повышают цену.

И, наконец, четвертый индикатор — это остановки торговли акциями по разным причинам. Конкретно шортселлер интересуется остановками волатильности в середине дня или автоматическим выключателем, который останавливает торги акциями примерно на 5 минут из-за резких колебаний цен. Через некоторое время после остановки торгов акции сразу взлетают выше как трамплин, а затем они падают обратно, потому что такой взлет не был оправдано. И в момент остановки торгов он размещает ордер, а затем делает более крупную позицию после возобновления торгов, если акции подтвердят его тезис и начнут падать в цене.

— При подготовке использованы материалы Business Insider

Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».