Каждый человек, который активно взаимодействует с финансами, инвестированием, постепенно обращает свое внимание на то, что некоторые брокеры Forex / CFD (обычно более крупные) предлагают “ПАММ-счет”. Что это за тип учетной записи? Проще говоря, “ПАММ” означает “модуль управления распределением процентов” или “управление капиталом”. Другими словами, ПАММ-счет - это в основном управляемый счет, на котором один трейдер торгует от имени других через свой счет. Но какие еще есть особенности у этого термина? И что для себя может извлечь финансист?

Что такое ПАММ-счет

ПАММ расшифровывается как Percentage Allocated Money Manager и позволяет инвесторам распределять средства между менеджерами счетов (деньгами), которые затем могут торговаться с одного главного счета. ПАММ-система в основном используется на Форекс, предоставляя инвесторам возможность получать прибыль от торговли без необходимости проводить технический анализ или самостоятельно занимать позиции.

Как это работает

Многие брокерские компании, предлагающие ПАММ-счета, ведут подробный список своих ПАММ-менеджеров, чтобы инвесторы могли провести некоторые исследования и решить, как они хотят управлять своими средствами. Списки обычно включают в себя подробную информацию об исторических показателях каждого трейдера и дополнительную информацию о том, кто они и какова их философия торговли.

Брокер предоставляет документ с ограниченной доверенностью (LPOA), который подписывают обе стороны, он дает денежному управляющему право руководствоваться деньгами инвестора на согласованных условиях: инвесторы, конечно, могут прекратить его в любое время и контролировать торговлю своими средствами, переведенными им обратно. Мониторинг, проверка, ведение учета и прочие нюансы облегчаются брокером, предлагающим ПАММ-счет.

ПАММ – это название технологии, которая позволяет финансовым менеджерам торговать средствами, объединенными с разных счетов, называемых субсчетами. Финансовый менеджер будет рекламировать свои услуги, включая историю их работы, а также условия счета, такие как любая комиссия, которая будет взиматься, если сделка выгодна. Управляющий капиталом также будет инвестировать свои собственные средства в счет, что означает, что у них есть дополнительный стимул торговать ответственно.

Инвесторы подписывают “Ограниченную доверенность” (LOPA), которая является соглашением о том, чтобы взять на себя торговый риск до конца срока. В конце срока инвесторы могут обналичить деньги, продолжить инвестирование с финансовым управляющим или перевести свои средства другому поставщику.

ПАММ-счета Forex открываются через торговые компании, обеспечивая прозрачность и безопасность для инвестора при выборе хорошо регулируемого брокера. Однако это не обеспечивает защиту от любых потерь, которые могут быть понесены в результате торговых решений управляющего счетом.

Визуализация ПАММ-счета и специфика эксплуатации

Давайте представим, что Борис розничный трейдер со своим собственным счетом, и другие трейдеры с тем же брокером просят Бориса управлять своими счетами.

Предположим, что:

у Бориса есть 10 000 долларов собственного капитала:

Трейдер B дает Борису 40 000 долларов США для управления;

Трейдер C дает Борису 50 000 долларов США для управления.

Теперь Борис торгует в общей сложности 100 000 долларов США, при этом у Бориса процентное распределение составляет 10%:

распределение Трейдера B составит 40%;

Трейдеру C будет выделено 50% в соответствии с процентом, внесенным в общий фонд каждым трейдером.

Борис разместил заказ на покупку 1 полного лота EUR/USD. Брокер распределит ордер между сторонами для этой сделки следующим образом:

0, 1 лота для Бориса;

0, 4 лота для Трейдера B;

0, 5 лота для Трейдера C.

Чтобы открыть ПАММ-счет, нужно зарегистрироваться у брокера и войти в систему, чтобы внести первоначальный депозит на свой основной счет. Некоторые брокеры будут публиковать дополнительные требования, такие как минимальное количество инвесторов в пуле, прежде чем начать торговлю.

Преимущества ПАММ-счета

ПАММ-счета работают брокером Forex / CFD с помощью программного приложения, которое позволяет клиентам брокера назначать часть или весь свой счет управлению конкретным трейдером. Управляющий трейдер затем торгует своими собственными деньгами, но на них находятся деньги других клиентов, каждый из которых получает процентную долю прибыли или убытков, сделанных трейдером на свои собственные счета.

ПАММ-счет позволяет трейдеру легко управлять чужими деньгами, просто торгуя без препятствий через существующую платформу. ПАММ-программное обеспечение выполняет все необходимые расчеты. Фактически нет ограничений на количество “клиентов”, за которые владелец ПАММ-счета может управлять деньгами.

Менеджер счета может получать прибыль от собственной торговли и получать процент от прибыли от денег, которыми он также управляет. Когда торговля идет хорошо и является довольно прибыльной, это беспроигрышный вариант.

Одно из особых преимуществ ПАММ-счета для инвестора заключается в том, что инвестор знает, что трейдер рискует своими собственными средствами, что, как правило, повышает уверенность в том, что трейдер будет работать в том стиле, в котором он действительно себя хорошо чувствует, в меру своих возможностей.

ПАММ-счета контролируются брокером, и инвесторы спокойны, так как знают, что управляющий капиталом не имеет права получать доступ к фактическим средствам. Стоит это сравнить с ситуацией, когда инвестор должен выписать чек и передать его финансовому управляющему, таким образом можно мгновенно увидеть для себя большое преимущество ПАММ-счета.

Недостатки ПАММ-счета

Наиболее очевидным недостатком ПАММ-счета является то, что все вовлеченные стороны должны быть клиентами одного и того же брокера Forex / CFD. Большинство крупных брокеров предлагают ПАММ-счета. Но на рынке есть и другие решения, которые достигают того же результата, но могут комбинировать различные брокерские и торговые платформы. Например, программное обеспечение для копирования или другие бренды, которые предлагают настройки в стиле ПАММ.

Однако на практике часто существует небольшое, но реальное техническое преимущество в том, чтобы все стороны работали через одну и ту же брокерскую компанию и платформу. Это снижает риск проблем с задержкой или ошибок связи.

В целом, ПАММ-счета позволяют легко совершать сделки с использованием средств с разных счетов, тем самым позволяя финансовым менеджерам осуществлять торговлю на форекс от имени нескольких инвесторов. Это дает ряд преимуществ, включая возможность для инвесторов зарабатывать без мониторинга рынков и самостоятельного проведения технического анализа.

Тем не менее, ПАММ-счета подвержены тем же рискам, что и при индивидуальной торговле, что означает, что управление рисками по-прежнему имеет важное значение.