Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску 3-летних дебютных облигаций ООО "ВУШ" (оператор сервиса Whoosh) серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне "A-(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.



Эмиссия является старшим необеспеченным долгом компании, с учетом того, что в текущей структуре долга преобладает обеспеченное финансирование, АКРА использовало детальный подход для оценки уровня возмещения потерь. В соответствии с данным подходом и методологией агентства, уровень возмещения по эмиссии относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг выпуска приравнивается к кредитному рейтингу компании - "A-(RU)".



Агентство отмечает, что цель размещения - рефинансирование текущего долга. Долговая нагрузка компании оценивается как низкая: по итогам 2021 года отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей, по оценкам АКРА, составило 1,0х, а отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам находилось на уровне выше 10,0х.



Структура долга Whoosh, по мнению агентства, характеризуется комфортным графиком погашения: выплаты достаточно равномерно распределены в течение 2022-2024 годов. Размер эмиссии, составляющий около 70% от текущей задолженности компании, приведет к увеличению общего объема долга Whoosh, однако, по оценкам АКРА, это может быть компенсировано высокими темпами роста и не повлечет за собой существенного изменения оценок долговой нагрузки компании и покрытия долга.



Сбор заявок на выпуск прошел 24 июня.



Первоначально ориентир ставки 1-го купона был установлен на уровне не выше 13,6% годовых, в ходе маркетинга он один раз снижался. Ставка 1-го купона установлена на уровне 13,5% годовых. Объем выпуска был увеличен с 3 млрд до 3,5 млрд рублей.



Организаторами размещения выступают Газпромбанк (MOEX: GZPR) и Московский кредитный банк (MOEX: MCX:CBOM). Агент по размещению - Газпромбанк.



Техразмещение запланировано на 29 июня.



Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании объемом 30 млрд рублей, которую "Московская биржа" (MOEX: MOEX) зарегистрировала 25 мая 2022 года.



Whoosh - технологическая компания, специализирующая на разработке и внедрении решений для шеринга транспорта микромобильности, а также управляет одноименным сервисом аренды электросамокатов и электровелосипедов.



Whoosh является ведущим игроком российского рынка кикшеринга. В 2021 году количество уникальных пользователей компании превысило 6 млн человек, которые совершили более 26 млн поездок, а собственный парк компании превысил 41 тыс. единиц.