Инфляция в США в мае выросла до 8,6%, став самой высокой за последние 40 лет. Как на это реагирует рынок.

Опасения вокруг инфляции напугали инвесторов по всему миру. Еще в пятницу началось падение акций и рост доходностей по облигациям, сегодня такая динамика сохраняется.

«Пятничные цифры по сути показывают, что инфляция в США еще не достигла пика», — сказал Тай Хуэй, главный рыночный стратег по Азии в JP Morgan Asset Management в Гонконге. 

Фьючерс на S&P 500 сегодня падает на 2,5%, фьючерс на Nasdaq-100 теряет более 3%.

На этой неделе пройдет заседание ФРС, где ожидается рост ставки на 50 б.п. После пятничных данных по инфляции, ожидания по более агрессивным действиям ФРС возросли. Некоторые инвесторы ожидают роста ставки ФРС сразу на 75 б.п.

Ожидая подъема ставок в этом году, доходность 10-летних облигаций поднялась до самого высокого уровня с ноября 2018 г.

Доходность 2-летних облигаций уже обновила вершину 2018 г. и в моменте она даже выше пикового уровня 2008 г.

Другие фондовые рынки тоже падают из-за опасений ужесточения ДКП в США. Индекс Stoxx Europe 600 сегодня падает на 2,3%, а британский индекс FTSE 100 упал на 1,8%.

Фондовые индексы в Азии ослабли: гонконгский Hang Seng, японский Nikkei 225 и южнокорейский Kospi Composite снизились примерно на 2-3% и более. В материковом Китае индекс голубых фишек CSI 300 потерял около 1,2%.

Оптимизм на Уолл-стрит присутствует. Некоторые аналитики ожидают снижения инфляционного давления, когда Китай отойдет от ковидных ограничений, а спрос на жилье сократится из-за роста ставок по ипотечным кредитам. Положительно также может повлиять снижение летнего спроса на бензин. Согласно данным на 10 июня, в США средняя стоимость галлона бензина превысила $5 и стала рекордной.

БКС Мир инвестиций