Investing.com — Все внимание участников рынка сегодня будет приковано к майскому отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который, как ожидается, продемонстрирует сохранение высокого уровня найма, но выйдет в конце недели, когда многие компании и их руководители делали предупреждения. Илон Маск и Tesla (NASDAQ:TSLA) стали последними в этом смысле после того, как в СМИ просочилось письмо по электронной почте, предполагающее крупное сокращение в компании. ОПЕК+ отреагировала на значительный рост цен на нефть увеличением планов добычи. И на этом фоне возникает требующий ответа вопрос: что на сегодняшний день уже учтено рынком после волатильного года, когда вчерашние основные отчеты по доходам в США представили ряд неоднозначных данных.

Вот что нужно знать о финансовом рынке в пятницу, 3 июня.

1. Отчет по занятости в США

Любой отчет по рынку труда — важный отчет, особенно начиная с 2020 года. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май выйдет в ключевой момент, поскольку Федеральная резервная система повысила ставку и, начиная с этой недели, начала количественное ужесточение. Как ожидается, в мае в экономике страны было создано 325 тыс. рабочих мест, что меньше 428 тыс. в прошлом месяце и среднего показателя за 6 месяцев 402 тыс., но все еще является значительным показателем. Между тем, ожидается, что уровень безработицы снизится до 3,5% - самого низкого уровня до пандемии.

Поскольку ФРС все еще придерживается плана дальнейшего повышения ставки на 50 базисных пунктов, трудно представить, что в отчете по занятости может изменить эту траекторию. В то же время, число занятых в несельскохозяйственном секторе, согласно отчету ADP, не оправдало ожиданий: было создано всего 128 тыс. рабочих мест, а предупреждения частного сектора продолжают расти, заставляя инвесторов ожидать поворота в экономике. 

2. Илон Маск и Tesla рассмотрят возможность сокращения

Агентство Reuters сообщило, что во внутреннем электронном письме к сотрудникам компании генеральный директор Tesla (NASDAQ:TSLA) Илон Маск призвал сократить примерно 10% рабочей силы компании. Маск сослался на «очень плохое предчувствие» в отношении экономики и высказал опасения по поводу возможной рецессии. Это произошло после того, как Маск призвал всех сотрудников Tesla выйти на работу в соответствующих офисах компании продолжительностью не менее 40 часов в неделю, что подразумевает, по крайней мере, замедление темпов роста производителя электромобилей.

Это предупреждение появилось в конце недели, когда генеральный директор JP Morgan Джейми Даймон заявил о приближающемся «урагане», криптовалютные компании Coinbase Global Inc (NASDAQ:NASDAQ:COIN) и Gemini ввели мораторий на найм, отменили новые предложения или сократили штат, а Microsoft (NASDAQ:NASDAQ:MSFT) понизила прогноз на текущий квартал. Это служит напоминанием о том, что, несмотря на недавнее ралли на фондовом рынке и независимо от того, какими будут данные по числу новых рабочих мест, которые выйдут сегодня утром, на рынке, по крайней мере, имеются сомнения.

3. Индексы PMI добавят еще один пункт в экономические данные

В 10:00 по восточному времени (14:00 по Гринвичу) выйдут данные индекса деловой активности в США (PMI). Как ожидается, они продемонстрируют продолжение экономического роста при показателе выше 50, но это будет более медленный рост, чем в апреле. На фоне таких сообщений, как комментарии Даймона, контрастирующие с заявлением генерального директора Bank of America (NYSE:NYSE:BAC) Брайана Мойнихана, который более оптимистично настроен в отношении потребителей и, следовательно, экономики, за дополнительными данными о том, на каком этапе находится экономическая активность в США, будут внимательно следить.

В ходе европейской сессии индексы PMI еврозоны в основном следовали модели, ожидаемой от данных из США: продолжающийся рост, но более медленный, чем в предыдущем месяце или по сравнению с ожиданиями ;при этом сфера услуг выделялась на фоне восстановления баланса потребительских расходов.

4. Цены на нефть упали на фоне планов ОПЕК+ нарастить добычу

ОПЕК+ оправдала ожидания увеличения добычи на своем вчерашнем заседании, планируя нарастить ее на 50% в июле и августе. Цена на нефть марок West Texas и Brent Crude упала в начале торгов на 0,6% и 0,5%, соответственно в 06:00 утра по восточному времени (10:00 по Гринвичу). То, что цены на нефть упали настолько сильно, говорит либо о том, что этого действительно ожидали, либо о том, что ряд других факторов — прекращение карантина в Шанхае, снижение запасов нефти в США и европейское эмбарго на российскую нефть — могут и дальше поддерживать цены на нефть в ближайшие месяцы.

В 13:00 по восточному времени (17:00 по Гринвичу) выйдут отчеты о количестве нефтяных буровых установках от Baker Hughes и об общем количестве буровых установок, которые покажут еженедельный индикатор бурения сланцевых скважин в США и его рост на фоне устойчивого повышения цен на энергоносители.

5. Реакция на отчеты по доходам вызвала вопросы о ценообразовании

Множество крупных американских компаний вчера отчитались по своим доходам, и их ответы вызвали вопросы о том, что уже учтено в рыночных ценах после бурного начала года. Среди отчетов были:

RH (NYSE:RH) — розничный продавец дизайнерской мебели, который одним из первых предупредил о замедлении потребительских расходов и превзошел оценки, но понизил прогноз. Его акции торгуются на премаркете без изменений.

Акции Okta (NASDAQ:OKTA) — производителя программного обеспечения для обеспечения безопасности, которые выросли почти на 17% на предмаркет, превзойдя ожидания как на этот квартал, так и прогнозы.

Акции Crowdstrike Holdings Inc (NASDAQ:CRWD) снизились на 4,5% на премаркете, несмотря на то, что компания по всем показателям превзошла ожидания.

Акции Lululemon Athletica Inc (NASDAQ:LULU) выросли почти на 2% в начале торгов на фоне сильного отчета, даже на фоне сомнений в том, что у нее есть шансы на успех.

Недавний подъем со дна в середине мая поставил вопрос о том, находимся ли мы в состоянии ралли на «медвежьем» рынке или рынок действительно достиг дна. Неоднозначные результаты и реакция, особенно в таких «горячих» секторах, как технологии и розничная торговля, говорят о том, что еще многое предстоит выяснить на уровне отдельных компаний, и что, возможно, наступил пресловутый этап покупателей недооцененных акций.

По состоянию на 06:15 утра по восточному времени (10:15 по Гринвичу) фьючерс на S&P 500 снизился на 0,4%, а фьючерс на Dow — на 0,3%.

Автор Даниэль Шварцман