Котировки на 18:40 МСК

Индекс S&P 500: 4439 (-1,1%)
Индекс Nasdaq Composite: 13 848 (-1,6%)

График S&P 500 онлайн

Внешний фон: немецкий DAX -0,8%; японский Nikkei -0,6%; Shanghai Composite -2,6%.

Американские фондовые индексы снижение в ходе торгов понедельника. В фокусе — инфляция и доходности Treasuries.

S&P 500 упал на уровень поддержки 4440 п. и завис под 200-дневной скользящей средней — 4490 п. Пока достаточно высока вероятность снижения бумаг в район 4400 п. Позитивный сценарий начнет реализовываться при закреплении бумаг выше 4550 п.

Доходности Treasuries

В апреле доходность 10-летних гособлигаций США выросла с 2,3% до 2,8%. Увеличение процентных ставок может привести к замедлению экономики и давит на американский рынок акций.

Ключевой фактор роста процентных ставок — рост инфляции. На этой неделе в США будут опубликованы данные по инфляции потребителей и производителей за март (вторник и среда). Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, индекс потребительских цен в годовом исчислении может вырасти на 8,3% (г/г).

Центробанки готовы бороться с инфляцией.

В протоколах мартовского заседания сообщили, что руководители ФРС сигнализировали о готовности начать в мае сокращение активов на балансе центробанка на $95 млрд в месяц. Сразу несколько членов Комитета по операциям на открытом рынке, включая Джерома Пауэлла, высказались о готовности повысить ключевую ставку в мае на 50 б.п.

В четверг пройдет заседание ЕЦБ. В фокусе — перспективы монетарной политики в регионе, в частности, ожидания по процентным ставкам. Вполне вероятен рост ключевой ставки в 2023 г. с нынешних 0% до 0,5%. Ожидается дополнительное сворачивание дополнительных программ монетарного стимулирования.

Другие события этой недели

В пятницу, 15 апреля, инвесторы в США и Европе уходят на длинные выходные по случаю Страстной пятницы. Американские биржи NYSE, NASDAQ не будут проводить торги в пятницу. На CME фьючерсы на индексы и нефть торговаться не будут. В Европе на ICE также не будет торгов фьючерсами на нефть.

В среду стартует сезон отчетности за I квартал. С квартальными релизами в следующую пятидневку выступят ведущие американские банки и авиакомпания Delta Air Lines. Согласно прогнозу FactSet, сводная прибыль на акцию индекса S&P 500 может вырасти на 4,5% (г/г). Произошел пересмотр по сравнению с оценкой на 31 декабря в +5,7%. Сводная EPS могла сократиться на 26% (г/г).

Читайте также: 

— «Календарь отчетности иностранных компаний (13–14 апреля)»

— «Сегодня на СПБ. Акции NVIDIA падают после снижения рекомендации»

В понедельник и среду утром будут представлены данные по экономике Китая за март — инфляции и внешней торговле. В четверг и пятницу будут представлены данные по розничным продажам и промышленному производству в США.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.

БКС Мир инвестиций