Фондовые быки США отвели угрозу прорыва поддержек, устроив даже небольшое ралли в ИТ-индексе Nasdaq. Но определить заранее потенциал восходящего движения рынка акций мешают сопротивления, организованные в конце марта. Тем самым ведущие бенчмарки Штатов сегодня могут консолидироваться, а противоборствующие стороны биржевого процесса — копить силы на штурм важных уровней. А на нефтяном рынке нефтебыки смогли вернуть планку $105, что привело к ускорению Brent до $110: дальше — сложнее.

Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

Накануне покупатели бумаг нашли аргументы для отрыва вверх от технических поддержек — доходности госбондов США несколько снизились (2,42% по 2-летним и 2,4% по 10-летним против вчерашних 2,48%/2,42%, соответственно), но инверсия среднесрочных и долгосрочных облигаций все же сохранилась. Однако этого оказалось достаточным для двухпроцентного взлета высокотехнологичного высокорискового Nasdaq.

Поддержало ралли ИТ-сектора и раскрытие доли главы Tesla в капитале Twitter. Последние отреагировали эмоциональным ростом на 25%+.

А в индексе широкого рынка акций S&P 500 подтверждена область спроса на 4500 п., что предопределило ход к области предложения на 4600 п., но это пока никак не гарантирует прорыв сопротивления. Скорее можно будет наблюдать техническую консолидацию в рамках сформированного коридора с амплитудой в 100 п.

Утренний фьючерс на S&P 500 неактивен, чуть ниже 4580 п., что предопределит спокойный старт индексов Европы.

Тем не менее прорыв одного из уровней ускорит движение S&P 500. Если не устоят поддержки и формация разрешится вниз, медведи попытаются вернуть индекс в падающий тренд. Иначе, при прорыве вверх 4600 п., возникнет соблазн движения в район годовых максимумов.

Склоняемся все еще к первому варианту, предполагающему сползание рынка в преддверии майского заседания ФРС, на котором регулятор точно повысит ключевую ставку, реагируя на экстремальную инфляцию в стране. При 100% вероятности монетарного ужесточения, шанс увидеть ставка сразу на +50 б.п. оценивается уже почти в 75%.

Американская нацвалюта вернулась на 99 п. по DXY. Заход индекса доллара США под 98 п. рассматривался в качестве очередного теста поддержек. Тем более, до основной трендовой поддержки под 97 п., сформированной еще в июне прошлого года на анонсе секвестра количественной программы Федрезерва, было достаточно далеко, а доводов для слома ревальвационного тренда недостаточно.

Несмотря на возвращение спроса в глобальный доллар, большой прыти вверх DXY уже не ожидается, поскольку макроэкономические показатели страны все же замедляются.

Рынок Азии

На рынках АТР недостаточно драйверов для направленного движения из-за отсутствия на торгах китайских и гонконгских инвесторов — в Поднебесной выходные дни.

Японский Nikkei показывает околонулевую динамику на фоне сохраняющейся рецессии в сфере услуг, барьеров пандемии, энергетической инфляции. А австралийский ASX (+0,6%) лишь копирует американских коллег, с которыми у фондового индекса Австралии высокая межстрановая корреляция. Таким образом, фактор Азии сегодня вряд ли окажется значимым для курса европейских бумаг.

Что ждать сегодня

День деловой активности в мире — выйдут данные о сентименте менеджеров по закупкам в сфере услуг России, Германии, Италии, ЕС и США. Показатель отражает динамику новых заказов, занятости, ожиданий. Индекс PMI выше 50 п. свидетельствует о расширении активности, а ниже сигнализирует о рецессии в экономике. После сильного взлета показателей в 2021 г. тенденцией 2022 г. может стать ухудшение сентимента, в том числе на фоне высокой продолжительной инфляции в странах.

Свои данные об изменении запасов сырья в США огласит Американский институт нефти (API). Метрики прошлых недель показывали значительное выбытие резервов сырой нефти, что в общем-то позитивно для нефтяных фьючерсов, но на фоне раскупорки стратегических запасов США и локдауна в Шанхае фактор американских недельных запасов приглушен.

Сырье

Борьбу за уровень $105 вчера выиграли нефтебыки. Оценки достижения $100 после прорыва сверху-вниз $105 реализовались лишь отчасти — фьючерс на Brent не дошел даже до $102 за баррель. Контратака покупателе привела к импульсному ходу вверх от $105 в направлении $110. Подлет уже состоялся, но дальнейшее продвижение вверх пока под большим вопросом. Ждем откат.

На арену вновь вышел санкционный драйвер. Нефтетрейдеры опасаются очередной волны геополитического давления на Россию и дальнейшие ограничения по экспорту, что расширяет риск-премию в нефтяных контрактах на фоне риска перебоев поставки энергоносителей на мировой рынок сырья.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4582 п. (+0,8%)
Nasdaq 14532 п. (+1,9%)
Shanghai Composite 3282 п. (выходной день)
Нефть Brent $107,9 (+3,3%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

Progressive Corp. — $0,1. Дивидендная доходность 0,1% по цене закрытия.
Campbell Soup — $0,37. Дивидендная доходность 0,81%.
Simpson Manufacturing Co. — $0,25. Дивидендная доходность 0,22%.

Узнайте больше

Американские акции для активных трейдеров на апрель
Amazon. +25% — еще не предел!
На что еще способны лучшие акции марта

БКС Мир инвестиций