Премаркет. Расходы не пугают

Премаркет. Расходы не пугают

Заминка на подъеме индексов США оказалась недолгой. Инвесторы отмахнулись от фактора ускоренного монетарного ужесточения ФРС, хотя вскоре он скажется на оценках стоимости корпораций. Мнимое спокойствие на глобальных площадках наблюдается и сегодня утром, но технические сопротивления в индексах никто не отменял. А на рынке энергоносителей сохраняется взрывная волатильность, и Brent возвращается над $117.

Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

После мощного недельного выкупа, в понедельник индексы Штатов брали паузу — сказывались комментарии главы Федрезерва о высокой вероятности более агрессивного подъема ставок на майском заседании ЦБ, еще на +50 б.п.

Но по итогам вторника биржевым индексам удалось сломить негативный настрой, закрытие состоялось с приростом 0,7–2%. По традиции выделялся высокорисковый высокотехнологичный Nasdaq — его кратный рост относительно индустриального бенчмарка Dow Jones и значительный отрыв от индекса широкого рынка S&P 500 объясняется спекулятивной природой. Сектор ИТ-технологий наиболее тонко чувствует сентимент инвесторов, отыгрывая общерыночную волатильность с размахом.

Тем не менее именно в ИТ-секторе кроются повышенные риски на волне удорожания кредитных ресурсов. Компании роста первыми ощутят тлетворное влияние возросших ставок фондирования при одновременном затухании экономики страны.

Техническая картина Nasdaq вновь осторожная. Неделей ранее индекс в моменте входил в медвежью фазу (падение более 20% от пика), но по факту заседания ФРС отмечалась высокая вероятность отскока — что мы и наблюдаем. Индекс смог оттолкнуться от годовой поддержки, сформированной минимумом марта 2021 г. Как раз сейчас и может быть найдено сопротивление в области 14100–14200 п., а значит, стоит проявить бдительность.


Что касается общего сентимента, то индикатор среднесрочных настроений, индекс волатильности VIX на S&P 500, из зоны экстремального риска, над 30 п., благополучно приближается к области умиротворения. Спокойствие может быть быстро нарушено, а возвращения «индикатора страха» под планку средних метрик в 20 п. не ожидается. Утренний фьючерс на S&P 500 инертен — 4510 п.

Поэтому наблюдаемый в последнюю неделю бодрый выкуп глубокой просадки по-прежнему относим к техническому аспекту — снимается накопленная с начала года перепроданность. Фундаментальные вводные по-прежнему за продавцов бумаг, но иррациональность поведения может продолжаться дольше обычного.


Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно зеленые. Подъем ведущих индексов составляет 0,5–2,7%, лидирует японский Nikkei на волне общемирового отскока ИТ-сектора. Фактор Азии точно не будет препятствовать спокойному старту европейской сессии.

Явно выделяется китайский Shanghai Composite, индекс курсирует чуть ниже вчерашнего закрытия. Оценки начала недели подтверждаются — после провала на двухлетние минимумы ожидалось восстановление странового индекса. А сейчас наблюдается стагнация, не исключая и коррекцию к бурному отскоку. Мягкая монетарная политика НБК и новые фискальные инициативы в части налогового послабления идут на фоне очевидного затухания макропоказателей страны.

Что ждать сегодня

Ожидается выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. На фоне высокой инфляции и ускорившегося цикла на ужесточение ДКП регулярные выступления руководителей ЦБ позволяют несколько сгладить тревожный сентимент инвесторов. Однако монетарный курс задан — ставки будут расти, причем быстро, а вербальные интервенции призваны лишь успокоить биржевое сообщество.

Минэнерго США раскроет недельные данные о запасах сырья. Вчерашние неофициальные показатели Американского института нефти резко контрастировали с ожиданиями рынка— консенсус не предполагал изменения резервов нефти, но по факту отмечен резкий провал показателя запасов. Вполне вероятно, что официальные сводки подтвердят ночные метрики API, а это фактор за нефтебыков.

Квартальную отчетность до звонка представят Generals Mills, Cintas и Tencent Holdings, а после закрытия основной сессии сообщит о своих доходах KB Home.

Сырье

Нефтяные котировки лихорадит. Инициативы ЕС об эмбарго российской нефти еще вчера утром приводили к выносу Brent под $120 (область сопротивления подтверждена), однако скептицизм из Германии относительно отказа от энергоносителей России сыграл за быстрый откат под $113 за баррель.

Тем не менее в рамках взрывной волатильности инструмента нефтетрейдеры удерживают высокую риск-премию в биржевых контрактах. Санкционное давление на крупнейшего в мире экспортера пока, видимо, не достигло апогея.

Вернуться выше $117 помогают и сводки API по запасам, выбытие резервов (-4,3 млн баррелей) играет на стороне покупателей фьючерсов. Если и данные Минэнерго США отразят впечатляющее падение недельных нефтяных резервов, то Brent вновь нацелится на $120.


Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4511 п. (+1,1%)
Nasdaq 14109 п. (+1,9%)
Shanghai Composite 3255 п. (-0,1%)
Нефть Brent $114,5 (-1,6%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

Flowserve — $0,2. Дивидендная доходность 0,67% по цене закрытия.
Danaher — $0,25. Дивидендная доходность 0,09%.
Altria Group — $0,9. Дивидендная доходность 1,69%.
Sempra Energy — $1,15. Дивидендная доходность 0,77%.
British Amer. Tobac. — $0,74. Дивидендная доходность 1,61%.

Узнайте больше

• За чей счет ралли в Alibaba
• В фокусе — бумаги Big Tech США
• Точки входа в китайские ИТ-акции

БКС Мир инвестиций

Представляем Вашему вниманию статью на тему Премаркет. Расходы не пугают. У нас на сайте размещены материалы о новости финансов, новости бирж акций, новости рынка криптовалют, новости и обзор рынка форекс, экономике, энергетике, бизнесе, политики, обзор новейших бизнес идей, разных способах заработка и инвестирования и обо всем, что так или иначе связано с этим. Сайт содержит как обзорную информацию в статьях, так и большое количество аналитической информации. Свежие и актуальные новости экономики позволяют подробнее узнать о тех или иных экономических критериях и показателях, разобраться в деятельности организаций, вопросах функционирования товарных и финансовых рынков.

Публикация на тему Премаркет. Расходы не пугают собрала в себе максимум полезной информации, которая представлена удобочитаемым текстом и легка в восприятии. Будьте в курсе новостей финансовых рынков и аналитики. Совместите приятное с полезным, проведите Ваше время с нашим порталом новостей.
Система навигации сайта позволяет на интуитивном уровне ориентироваться среди многочисленных статей. Сайт регулярно обновляется, не пропустите самые важные новости!