Что будет, если Россия объявит дефолт по долгам после санкций?
finbi 15-мар, 15:38 Новости финансовInvesting.com — По мере приближения дедлайна в среду, 17 марта, когда Россия должна будет выплатить $117 млн (89 млн фунтов стерлингов) по некоторым долгам, номинированным в долларах США, все чаще раздаются вопросы, а что будет, если Россия объявит дефолт по своим обязательствам? В частности, главный экономист Всемирного банка Кармен Рейнхарт предупредила, что Россия и Беларусь «очень близки» к дефолту из-за санкций, введенных Западом, пишет Bloomberg.
Хотя долги России относительно невелики, а ее финансовая система не так сильно интегрирована с остальным миром, некоторые аналитики предупреждают, что неизбежный российский дефолт может иметь непредвиденные последствия.
Дефолт возникает, когда заемщик не вносит согласованные платежи по своим долгам.
Россия должна произвести 2 купонных или регулярных процентных платежа 16 марта. Однако у нее еще будет 30-дневный льготный период, и формально дефолт не произойдет по крайней мере до апреля.
Россия в последний раз объявляла дефолт во время революции 1917 года и в 1998 году, когда экономика страны была еще очень слабой после распада Советского Союза, а из-за расходов на войну в Чечне означали она была не в состоянии платить по своим долгам.
Но из внимания не может ускользнуть тот факт, что Россия укрепила свое финансовое положение в последние годы, несмотря на западные санкции, введенные после вхождения Крыма в состав России в 2014 году, когда правительство использовало профицит бюджета и сократило свою зависимость от доллара США.
По данным Института международных финансов (МИФ), внешние обязательства России, то есть деньги, которые должно кредиторам правительство, а также компании и домашние хозяйства страны, сократились с примерно $733 млрд в 2014 году до примерно $480 млрд. Из них $135 млрд должны быть выплачены кредиторам в течение одного года.
Однако сумма долга самого правительства относительно невелика. У государства есть облигации в иностранной валюте, номинированные в долларах и евро, на сумму около $40 млрд — это ничтожно малая сумма по сравнению с размером экономики России. Зарубежные инвесторы также владеют российскими долговыми бумагами на сумму $28 млрд, номинированными в рублях.
Однако долги российских корпораций побольше: в обращении находятся их международные облигации на сумму чуть менее $100 млрд.
Инвесторы в российские долговые обязательства — это хедж-фонды, предпочитающие рискованные ставки, и крупные мировые управляющие активами. По данным Financial Times, американский управляющий фондом Pimco, один из крупнейших в мире инвесторов на рынке облигаций, накопил позицию в размере $1,5 млрд по российскому суверенному долгу.
Западные санкции в отношении Центрального банка России и крупнейших кредиторов вызвали сбои в финансовых операциях. В ответ Москва также ввела контроль за движением капитала, в том числе приостановила передачу купонных выплат по суверенным долгам иностранным инвесторам.
Министерство финансов России заявило, что будет своевременно и в полном объеме обслуживать и выплачивать суверенные долги, но не в иностранной валюте, а в рублях по обменному курсу, установленному российским Центральным банком для резидентов недружественных стран.
У России достаточно иностранной валюты для погашения долга: она накопила резервы в размере $630 млрд, но они были заморожены США, Великобританией и ЕС.
Отметим, что рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг суверенного долга России до второго, самого низкого уровня, веря, что дефолт страны «неизбежен».
Объявление дефолта по долгам усложняет и делает дороже заимствования в будущем, учитывая репутационный ущерб. Однако Россия и так уже изолирована на мировой арене. Западные правительства запретили правительству России привлекать новые деньги на рынках капитала, в том числе в Лондоне и Нью-Йорке.
Рост стоимости финансирования может ударить по финансовому положению правительства, потенциально вынуждая его сокращать расходы или повышать налоги.
Но так ли серьезны последствия? Несмотря на грозную целью санкций — нанести удар по финансовой системе России, возможны (и они уже ощущаются) последствия для глобальной банковской системы.
Корпоративный сектор в основном полагается на кредиты от государственных банков. Иностранное участие на российском рынке суверенного долга в настоящее время составляет 20% от общего объема непогашенного долга.
Глава Всемирного банка считает, что риски все еще могут возникнуть. «Меня беспокоит то, чего я не вижу, — сказала она. — Финансовые учреждения имеют хороший капитал, но балансовые отчеты часто непрозрачны... Существует проблема дефолтов российского частного сектора».
— При подготовке использованы материалы Bloomberg
Представляем Вашему вниманию статью на тему Что будет, если Россия объявит дефолт по долгам после санкций?. У нас на сайте размещены материалы о новости финансов, новости бирж акций, новости рынка криптовалют, новости и обзор рынка форекс, экономике, энергетике, бизнесе, политики, обзор новейших бизнес идей, разных способах заработка и инвестирования и обо всем, что так или иначе связано с этим. Сайт содержит как обзорную информацию в статьях, так и большое количество аналитической информации. Свежие и актуальные новости экономики позволяют подробнее узнать о тех или иных экономических критериях и показателях, разобраться в деятельности организаций, вопросах функционирования товарных и финансовых рынков.
Публикация на тему Что будет, если Россия объявит дефолт по долгам после санкций? собрала в себе максимум полезной информации, которая представлена удобочитаемым текстом и легка в восприятии. Будьте в курсе новостей финансовых рынков и аналитики. Совместите приятное с полезным, проведите Ваше время с нашим порталом новостей.
Система навигации сайта позволяет на интуитивном уровне ориентироваться среди многочисленных статей. Сайт регулярно обновляется, не пропустите самые важные новости!
Публикация на тему Что будет, если Россия объявит дефолт по долгам после санкций? собрала в себе максимум полезной информации, которая представлена удобочитаемым текстом и легка в восприятии. Будьте в курсе новостей финансовых рынков и аналитики. Совместите приятное с полезным, проведите Ваше время с нашим порталом новостей.
Система навигации сайта позволяет на интуитивном уровне ориентироваться среди многочисленных статей. Сайт регулярно обновляется, не пропустите самые важные новости!