Котировки на 15:00 МСК

Доллар: 94,93 руб. (+14,37%)
Евро: 105,91 руб. (+13,88%)

В понедельник рубль открылся вниз, после чего некоторое время активно дешевел: доллар впервые в истории превысил 100 руб., установив рекорд чуть ниже отметка 109,2 руб. Евро установил исторический максимум на уровне 122 руб.

Столь сильная девальвация рубля была вызвана жесткими экономическими санкциями Запада, объявленными в ответ на проводимую Россией на Украине военную спецоперацию. В частности, в ЕС приняли акт о запрете операций, связанных с управлением резервами и активами ЦБ РФ.

Для предотвращения неконтролируемого обесценивания рубля Банк России обязал установить предельный уровень роста доллар и евро (так называемые «планки»), который изменялся только по указанию ЦБ, а не как раньше — автоматически. После достижения шестой планки курс рубля стабилизировался и даже повысился: доллар ненадолго опустился к 96 руб., но затем вернулся к 100 руб., где стал консолидироваться в узком диапазоне.

Дополнительную поддержку рублю оказало внеплановое решение Банка России повысить ключевую ставку более чем в 2 раза — до 20%. В пресс-релизе ЦБ отмечается, что внешние условия для российской экономики кардинально изменились. Повышение ключевой ставки позволит обеспечить увеличение депозитных ставок до уровней, необходимых чтобы компенсировать возросшие девальвационные и инфляционные риски. Это поддержит финансовую и ценовую стабильность, а также защитит сбережения граждан от обесценения, считают в Центробанке.

Еще одной мерой, призванной стабилизировать ситуацию на валютном рынке, стало решение Минфина РФ ввести обязательную продажу иностранной валюты в размере 80% от выручки, причитающейся резидентам в рамках всех внешнеторговых договоров. То есть речь идет об инвалютной выручке российских экспортеров.

Фактор геополитики остается чуть ли не единственным, который сейчас имеет значение для рубля, и по меньшей мере на краткосрочном горизонте эта ситуация сохраниться. Сегодня весь мир будет следить за переговорами российских и украинских представителей, которые стартовали на территории Белоруссии. Любые подвижки в сторону деэскалации способен вызвать существенное восстановление рубля.

Развивающиеся валюты поначалу испытали сильное снижение из-за ухудшения геополитической обстановки. На этом фоне доллар активно укреплялся, будучи одним из главных защитных инструментов, но утром стал быстро сдавать позиции, вызвав восстановление развивающихся валют, некоторые вышли в плюс.

После непродолжительной консолидации рубль возобновил восстановление, доллар опускался немного ниже 96 руб., но развить это движение не удалось, котировки вновь стабилизировались около достигнутых уровней.

Нефть не смогла развить восходящий импульс

Открывшись вверх, нефтяные цены продемонстрировали кратковременный восходящий импульс. Затем произошла просадка и котировки стали совершать разнонаправленные движения в рамках консолидации. Сейчас Brent прибавляет 4,8% около отметки $98,7.

Подорожанию всех сырьевых товаров способствуют высокие геополитические риски, связанные с ситуацией на Украине. На фоне ввода жестких санкций против России существуют опасения реализации каких-либо ограничений на поставки российского сырья, в том числе по инициативе Москвы.

Техническая картина

После пробоя исторического максимума пара USD/RUB ускорила рост, пробив психологически важный уровень 100 руб., но закрепиться над ним не удалось, коррекционный откат получил развитие. Учитывая доминирующее влияние фактора геополитики, а также абсолютно новые ценовые уровни, сейчас эффективность технического анализа является относительно низкой.

БКС Мир инвестиций