Рассмотрим против каких секторов и бумаг ставили инвесторы в начале февраля на американском рынке, в чем может быть причина и как это можно использовать.

Несмотря на резкое снижение индекса S&P 500 в январе процент открытых коротких позиций против широкого рынка на начало февраля было меньше по сравнению с началом 2020 г. — 2,11% против 2,94% соответственно. 

Больше всего инвесторы ставили против сектора циклических потребительских товаров (consumer discretionary). Процент коротких позиций достиг 4,83%, что стало максимальным значением за последний год. Далее шли сектора здравоохранения (healthcare) и энергетики (energy) — 4,04% и 3,38% соответственно. При этом по энергетическому сектору short interest вырос до максимальных значений за последние 12 месяцев. 

Как это использовать

Если и обращать внимание на данные показатели, то лучше рассматривать их в динамике — это может указать на изменение сантимента в том или ином секторе. Что касается отдельных акций, то для инвестора высокий процент открытых коротких позиций может быть сигналом о том, что с бизнесом компании что-то не так.

В тоже время, если у инвестора есть предположения, подкреплённые фактами об изменении негативной ситуации в компании, высокий процент открытых позиции может служить хорошим топливом для будущего роста котировок. В случае появления позитивных новостей многие из тех кто открыл короткие позиции будут вынуждены закрывать их, покупая акции.

В прошлом году пользователи Reddit специально выбирали для разгона низколиквидные бумаги с большим объемом шортов, закрытие которых приводило к резкому росту котировок.

БКС Мир инвестиций