В январе 2022 года доля вложений нерезидентов в ОФЗ сократилась на 0,8 процентного пункта (п.п.), до 18,7%, говорится в "Обзоре рисков финансовых рынков", подготовленном Банком России.

Иностранные инвесторы сократили объем вложений в российский госдолг на 126 млрд рублей, до 2,889 трлн рублей (в декабре 2021 года чистые продажи составили 108 млрд рублей).

В отличие от предыдущих периодов волатильности, системно значимые банки (СЗКО) также продавали ОФЗ на вторичном рынке (на сумму 16,8 млрд рублей). Поддержку рынку оказывали некредитные финансовые организации и другие банки, не относящиеся к системно значимым.

"Продажи нерезидентов и ожидания относительно повышения ключевой ставки, а также ужесточения денежно-кредитной политики в развитых странах способствовали росту доходностей ОФЗ в среднем на 120 б.п.", - отмечает ЦБ РФ. Наиболее значительный рост доходностей наблюдался на ближнем конце кривой, в результате чего кривая доходностей приобрела отрицательный наклон.

В январе 2022 года в связи с волатильностью на финансовых рынках, вызванной геополитической напряженностью, на первичном рынке Минфин разместил ОФЗ всего на 28,6 млрд рублей по номиналу (4,1% от планового объема размещения на первый квартал), большую часть размещения выкупили системно значимые банки (63%).

В то же время успешный аукцион, проведенный в начале февраля, позволяет говорить о постепенном восстановлении спроса инвесторов и стабилизации на рынке, добавляют в Банке России.

Снижение стоимости долговых рублевых инструментов в январе 2022 года относительно общей стоимости портфеля долговых рублевых ценных бумаг банковского сектора составило 2%. Объем переоценки относительно собственного капитала банковского сектора - 1,4%. В целом указанная переоценка является незначительной, а расчетное влияние на норматив достаточности капитала ограниченным, говорится в обзоре.