Котировки на 16:00 МСК

Доллар: 78,02 руб. (-1,76%)
Евро: 87,08 руб. (-2,59%)

До старта основной сессии рубль умеренно дешевел на негативном внешнем фоне. Однако затем ситуация на биржевых площадках стала быстро улучшаться, вызвав активное восстановление российской валюты.

Вчера рынки отреагировали резким снижением на итоги заседания ФРС и сегодня находились под давлением этого фактора. Инвесторам не понравились сигналы о вероятности большего, чем ранее ожидалось, количества повышений процентной ставки в этом году, а также в целом более быстром ужесточении монетарной политики, в том числе сокращении баланса ФРС, что опаснее всего для переоцененных биржевых активов.

Тем не менее утром глобальные фондовые индикаторы перешли к коррекционным попыткам и после нашего открытия стали активно восстанавливаться. Пока это выглядит как технический отскок, тем более до марта ФРС продолжает накачивать финансовую систему ликвидностью, пусть и в значительно меньших масштабах, чем раньше. Однако уже находящийся на рынках огромный объем денег центробанков, который пока они не изымают, удерживает котировки от более глубокого и продолжительного снижения.

Для рублевых активов основную роль продолжает играть фактор геополитики. Вчера вечером Россия получила ответ США на предложения по безопасности, что вызвало резкий рост нашего рынка и рубля. Однако пока реакция официальных властей не демонстрирует хоть какой-то удовлетворенности документом. Тем не менее глава МИД РФ Сергей Лавров сообщил, что решение о дальнейших шагах Москвы в связи с ответами США и НАТО будет принимать российский президент.

Судя по опережающим темпам восстановления рублевых активов, участники нашего рынка увидели надежные признаки того, что текущая геополитическая обстановка не будет развиваться по наихудшему сценарию.

Развивающиеся валюты поначалу снижались на фоне роста доллара. Хотя он лишь ускорился, на старте основной российской сессии в секторе произошел восходящий импульс, большинство представителей вышло в плюс. При этом китайский юань, напротив, резко снизился, что обычно крайне негативно влияет на развивающиеся валюты.

Российский долговой рынок предпринимает очередную попытку переломить нисходящий тренд. На старте сессии индекс гособлигаций RGBI совершил рывок вверх, но затем почти полностью нивелировал импульс, однако вскоре возобновил умеренное повышение.

Нефть продолжает покорять многолетние вершины

В начале дня нефтяные цены находились под давлением, но утром возобновили активный рост. В результате котировки Brent вновь переписали 7-летний максимум, прибавляя сейчас 0,9% вблизи отметки $90,8.

Кроме непростой геополитической обстановки в мире, поддержку нефтяным ценам оказывают ожидания, что производители не будут успевать с наращиванием добычи вслед за растущим спросом. При этом подорожанию нефти не мешает активное укрепление доллара, которое оказывает давление на многие другие сырьевые товары.

Доллар устойчиво растет

Американская валюта в четверг продолжила развивать мощное восходящее движение, стартовавшее вчера в результате реакции на итоги заседания ФРС. Индекс доллара (DXY) впервые с середины 2020 г. превысил уровень 97 п., и торгуется сейчас немного выше него, прибавляя 0,65%.

На фоне ужесточения риторики ФРС вчера европейская валюта резко снизилась и сегодня продолжила дешеветь. В результате пара EUR/USD обновила полуторалетний минимум, теряя сейчас 0,75% вблизи значения 1,116.

Техническая картина

Несмотря на вчерашний пробой уровня 80 руб., закрепиться над ним не удалось и пара USD/RUB резко снизилась, вернувшись в область 77,75–78,05, которая ранее выступала сильным сопротивлением. Тем не менее, пока часовая свечка не будет закрыта под ее нижней границей, более вероятна еще одна атака на уровень 80 руб.

БКС Мир инвестиций