Рубль в плюсе перед Пауэллом, доходность ОФЗ растет из-за рисков ужесточения ДКП

МОСКВА (Рейтер) - Рубль показывает скромную позитивную динамику на малоактивных торгах вторника перед выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла в Сенате США, которое далее может оказать влияние на динамику рынка форекс. В опубликованных сегодня ночью тезисах своей предстоящей речи Пауэлл пообещал не допустить "укоренения" инфляции, однако не сообщил о планах повышения процентных ставок в текущем году. Прояснить же будущую политику ФРС помогут ответы Пауэлла на вопросы американских сенаторов. Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" к 13.15 МСК были на уровне 74,88, и рубль набирает к доллару менее 0,2%. Котировки пары евро/рубль к 13.15 МСК были вблизи 84,88, и здесь рубль дорожает на 0,1%. Поддержкой рублю выступает нефтяной рынок, где базовые сорта набирают более полутора процентов с начала дня, и североморская смесь Brent оценивается в $82,10 за баррель. Цены на нефть растут с учетом ожиданий, что омикрон-штамм корноавируса не помешает восстановлению глобального спроса на топливо, а также на фоне прогнозов очередного недельного сокращения запасов в США. В пользу рубля играет стабилизация ситуации в Казахстане и анонсированный сегодня президентом республики Касым-Жомартом Токаевым поэтапный вывод войск ОДКБ, стартующий через два дня. Завершившиеся накануне переговоры США и РФ на уровне замминистров иностранных дел о гарантиях безопасности оказали в целом нейтральной влияние на курс рубля - они не привели к прорыву в отношениях между Москвой и Вашингтоном, однако и не усилили эскалацию. Теперь фокус внимания переключился на консультации в рамках Россия-НАТО и Россия-ОБСЕ, которые должны пройти на текущей неделе. Далее рубль может почувствовать себя спокойнее в случае подтверждения консенсус-прогноза Рейтер о значительном снижении валютных интервенций в текущем месяце. Согласно свежему опросу, Минфин РФ выделит Центробанку на период с 14 января по 4 февраля 363 миллиарда рублей для покупки валюты и золота ($4,85 миллиарда по текущему курсу) на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила, что на 28% ниже нынешних интервенций. Ведомство огласит свои параметры покупок валюты завтра в полдень. Сегодня интерес для локального валютного рынка будет представлять анонс (около 16.00 МСК) российским Минфином проводимых в среду аукционов ОФЗ, первых в текущем году, при этом ведомство планирует привлечь в первом квартале на внутреннем рынке 700 миллиардов рублей. По мнению аналитиков Росбанка, Минфин может выставить ограниченный объем новых и не самых длинных бумаг, порядка 40-60 миллиардов рублей, "чтобы сразу не пугать вторичный рынок и поспособствовать успеху аукционов". Тем временем, доходность ОФЗ во вторник продолжает рост вдоль кривой. У 10-летнего синтетического бенчмарка доходность сегодня достигла значения 8,66% годовых впервые с 24 ноября прошлого года, сейчас она составляет 8,61% годовых (+3 б.п.). Дмитрий Монастыршин из Промсвязьбанка отмечает, что риски ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и ЦБР продолжают оказывать давление на российский долговой рынок.

"Ближайшей целью по доходности 10-летних ОФЗ видим уровень 8,70–8,80% годовых, для ОФЗ срочностью до 5 лет ждем рост доходности в диапазон 8,80–9,00% годовых", - предположил он. Котировки фьючерсного рынка предполагают рост ключевой ставки ЦБР к середине года до 9,50% годов с текущего значения 8,50%, процентная ставка же ФРС к этому времени, согласно текущим фьючерсным котировкам, может превысить отметку в полпроцента против нынешнего, практически нулевого значения. (Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)