Итоги торгов 29.07

Индекс МосБиржи: 2918,42 п. (+0,79%)
Индекс РТС: 1266,01 п. (+0,66%)

В среду рост российского рынка акций продолжился. В условиях положительного внешнего фона индекс МосБиржи переписал максимальные значения последних месяцев. К текущему моменту отыграно около 72% от всей волны распродаж января-марта этого года, которая была связана с пандемией.

Торговая активность участников вчера сместилась в сторону акций Лукойла. Редкий случай, когда бумаги нефтяной компании становятся лидером по торговому обороту, обойдя Сбербанк. В четверг котировки Лукойла выросли на 3,2%. При спокойном внешнем фоне в среднесрочной перспективе целью выступает район 5450 руб., то есть это уровни, которые были до июльского дивидендного гэпа. Среди нефтегазовых компаний бумаги Лукойла оцениваются как наиболее устойчивые в случае ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке нефти.

Продолжается полноценное ралли в акциях Ленты (+6,7%). За три сессии после публикации сильного финансового отчета за II квартал и новостей о возможных дивидендах по итогам 2020 г. бумаги ритейлера выросли уже на 24%. В моменте они выглядят перекупленными и могут скорректироваться, однако на масштабный откат рассчитывать не стоит. На горизонте ближайших месяцев мы еще можем увидеть обновление локальных максимумов.

Среди отдельных отраслей наиболее сильную динамику начал показывать сектор электроэнергетики (+2%). Свыше 3% прибавили Русгидро, ОГК — 2, ФСК ЕЭС. В Русгидро сигналом в пользу ускорения волны роста может стать подъем и закрепление выше 0,79 руб. В таком раскладе цели сместятся ближе к 0,84 руб. В ФСК ЕЭС ближайшим ориентиром выступает район 0,210 руб.

Индекс МосБиржи в среду достиг обозначенной цели на 2910–2920 п. Помимо общей перекупленности за счет непрерывности роста последних дней каких-то признаков разворота восходящей тенденции пока не появилось. Потенциальный подъем выше 2920 п. откроет дорогу к следующей цели на 2950–2955 п.

Среди корпоративных событий сегодня ожидается публикация финансовых результатов за II квартал у Магнита и Сбербанка.

По итогам вчерашнего заседания ФРС США ключевая ставка осталась на прежнем рекордно низком уровне 0,00–0,25%. В ходе пресс-конференции глава ФРС отметил, что даже если экономика откроется после ограничительных мер по плану, для полного восстановления потребуется длительное время.

Регулятор будет следить за входящей информацией и готов корректировать монетарную политику в соответствии с новыми данными. ФРС будет учитывать показатели рынка труда, инфляцию и инфляционные ожидания, финансовые и международные условия. Федрезерв готов использовать все доступные инструменты в случае необходимости.

Что касается перспективы ужесточения денежно-кредитной политики, то Пауэлл заявил, что сейчас «ФРС даже не думает о том, чтобы подумать» о повышении ставок.

Читайте также: Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации

Реакция американского рынка акций на итоги заседания — позитивная. На закрытии торгов индекс S&P 500 прибавил более 1,2%. Доллар ослаб: пара EUR/USD выросла на 0,6% и впервые за два года поднялась к отметке 1,18.

В США сегодня ожидается публикация первой оценки изменения ВВП во II квартале. Также выйдут финансовые отчеты крупнейших компаний: Apple, Amazon, Alphabet, Facebook.

На нефтяном рынке временное затишье. Амплитуда колебаний во фьючерсах Brent существенно снизилась. Последние дни наблюдаем за боковой динамикой около уровня $43–44 за баррель. Вчерашняя статистика о падении запасов нефти в США не привела к существенному ускорению.

Рубль тем временем крайне слабо реагирует на нефтяную стабильность. Даже несмотря на общее падение доллара, курс USD/RUB держится около максимальных значений за два месяца. Основную причину подобного поведения ранее мы уже обозначали: на фоне снижения объема продажи валюты со стороны ЦБ РФ начинает восстанавливаться отложенный спрос на импорт, оказывая давление на рубль.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в среду выросли. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику без единой тенденции. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,26%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце августа — без существенных изменений и находятся около уровня $44.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи пройдет рядом с уровнем закрытия среды.

Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях

Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

БКС Брокер